Giovedì Jefferies ha modificato in modo significativo la propria posizione su Calix, Inc. (NYSE:CALX), declassando il titolo da Buy a Hold. In concomitanza con questo declassamento, l'azienda ha anche ridotto l'obiettivo di prezzo a 30,00 dollari, un calo sostanziale rispetto al precedente obiettivo di 48,00 dollari.
La revisione del rating e dell'obiettivo di prezzo arriva in seguito alle preoccupazioni per i ritardi nel programma BEAD, che rappresenta un'area di interesse fondamentale per gli investitori. Jefferies ha citato come motivo di cautela i continui investimenti aggressivi che Calix sta facendo nelle sue attività. Inoltre, non è certo quando le prestazioni dei due maggiori clienti di Calix miglioreranno.
Jefferies ha anche notato che le stime per il segmento software di Calix sono state modestamente ridotte. Questo aggiustamento riflette una prospettiva più conservativa su questa parte del business.
Un punto significativo di preoccupazione evidenziato da Jefferies è la composizione dell'utile netto di Calix, in cui la compensazione delle azioni rappresenta una parte considerevole. Questo fattore ha contribuito alla decisione dell'azienda di abbassare la valutazione, rendendo difficile giustificare un prezzo superiore per le azioni Calix.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 30,00 dollari fissato da Jefferies riflette ora le nuove aspettative dell'azienda sulla performance del titolo Calix. Quest'ultima valutazione finanziaria fa seguito ai continui investimenti strategici dell'azienda e alle incertezze del mercato che interessano la sua base di clienti.
Approfondimenti di InvestingPro
Nel recente declassamento di Calix, Inc. (NYSE:CALX) da Buy a Hold da parte di Jefferies, i dati in tempo reale e gli approfondimenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto agli investitori che considerano la posizione attuale del titolo. Un suggerimento di InvestingPro evidenzia che il management ha riacquistato attivamente azioni, il che potrebbe segnalare fiducia nelle prospettive future dell'azienda. Inoltre, Calix è nota per avere più liquidità che debito in bilancio, il che potrebbe fornire un cuscinetto contro le incertezze del mercato e gli investimenti operativi.
InvestingPro Data arricchisce ulteriormente il quadro con un'attuale capitalizzazione di mercato di 1,85 miliardi di dollari e un elevato rapporto prezzo/utili (P/E) di 99,28, che suggerisce una valutazione superiore rispetto agli utili. Inoltre, mentre i ricavi sono cresciuti dell'8,9% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, il tasso di crescita dei ricavi per il 1° trimestre 2024 mostra un calo del 9,48%, allineandosi alla posizione cauta di Jefferies sulla performance a breve termine della società.
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