Giovedì Baird ha modificato l'outlook di Workiva (NYSE:WK), piattaforma cloud leader per la reportistica normativa e aziendale. L'analista ha abbassato l'obiettivo di prezzo sulle azioni della società a 94 dollari dai precedenti 105 dollari, mantenendo il rating Outperform. La revisione riflette la recente performance di Workiva, che ha visto il titolo calare del 13% in questo trimestre, una notevole sottoperformance rispetto al calo dell'1% dell'indice IGV.
L'analista attribuisce la sottoperformance in gran parte alle preoccupazioni del mercato circa la capacità di Workiva di raggiungere i suoi obiettivi finanziari a lungo termine. C'è stato particolare scetticismo sugli obiettivi di margine dell'azienda, che sono ambiziosi e mirano a passare dal 4% nel 2024 al 22% entro il 2027. Nonostante queste preoccupazioni, l'analista ritiene che la guidance sui margini per il 2024 sia fondamentale e non prevede alcun aggiustamento degli obiettivi a lungo termine durante l'imminente conferenza stampa sugli utili del secondo trimestre. Il prossimo aggiornamento significativo è previsto per l'investor day di Workiva a settembre.
La rivalutazione dell'obiettivo di prezzo di Workiva arriva in un trimestre difficile per l'azienda, che non solo è rimasta indietro rispetto al mercato generale, ma anche rispetto ai suoi colleghi del settore. L'analisi della società suggerisce che, sebbene permanga lo scetticismo sul piano di espansione dei margini di Workiva, l'attuale valutazione di circa 5,1 volte le vendite dei prossimi dodici mesi (NTM) è inferiore a quella della media del gruppo, indicando uno scenario di rischio/rendimento potenzialmente favorevole per gli investitori.
Il mantenimento del rating Outperform da parte di Baird implica che l'azienda vede ancora Workiva come un investimento favorevole nonostante la recente flessione e l'adeguamento del prezzo obiettivo. I commenti dell'analista suggeriscono che l'attuale valutazione potrebbe rappresentare un'opportunità per gli investitori, dato il potenziale di ricompensa nel caso in cui l'azienda riesca a percorrere con successo il suo percorso finanziario a lungo termine.
Tra le altre notizie recenti, Workiva ha fatto passi da gigante negli ultimi sviluppi. L'azienda ha annunciato l'acquisizione di Sustain.Life, una società di software specializzata nella gestione delle emissioni di carbonio. Si prevede che l'operazione, del valore di 100 milioni di dollari, rafforzerà la nuova offerta di Workiva, Workiva Carbon, con l'aggiunta di funzionalità di contabilità del carbonio, gestione del carbonio e decarbonizzazione. Stifel ha mantenuto il rating "Hold" (mantenere) su Workiva dopo l'acquisizione, citando una visione cauta sulle prospettive di crescita a breve termine dell'azienda nonostante la mossa strategica.
Workiva ha inoltre riportato una robusta crescita dei risultati del primo trimestre del 2024, con un aumento del 20% dei ricavi da abbonamento e del 17% dei ricavi totali. La società prevede che il fatturato del secondo trimestre sarà compreso tra 174 e 176 milioni di dollari e che il fatturato dell'intero anno sarà compreso tra 719 e 723 milioni di dollari.
Wolfe Research ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Workiva a 100 dollari da un precedente 110 dollari, mantenendo un rating "Outperform" sulle azioni della società. L'azienda cita come fattori di supporto la forte base di clienti di Workiva, la concorrenza limitata e l'espansione del mercato totale indirizzabile.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Baird rivaluta il potenziale di Workiva in un mercato difficile, gli approfondimenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori che considerano le azioni della società. Gli impressionanti margini di profitto lordo di Workiva, che si attestano al 76,01% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2023, sottolineano la capacità dell'azienda di mantenere la redditività dei propri servizi nonostante le pressioni del mercato. Inoltre, le attività liquide dell'azienda superano i suoi obblighi a breve termine, indicando un bilancio solido in grado di resistere alle fluttuazioni economiche.
Anche se Workiva non è stata redditizia negli ultimi dodici mesi ed è scambiata vicino al suo minimo da 52 settimane, gli analisti prevedono che la società diventerà redditizia quest'anno. Questa previsione è in linea con l'ottimismo di Baird e potrebbe rappresentare un momento cruciale per gli investitori. L'attuale capitalizzazione di mercato di Workiva è di 4,03 miliardi di dollari, con una crescita dei ricavi del 17,39% negli ultimi dodici mesi, che evidenzia ulteriormente l'espansione delle attività della società.
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