Bank of Hawaii Corporation (NYSE:BOH) ha annunciato l'emissione e la vendita di 6.600.000 azioni di deposito, ognuna delle quali rappresenta un interesse pari a 1/40 delle sue nuove azioni privilegiate perpetue a tasso fisso e non cumulativo dell'8,000%, serie B. L'evento, reso noto venerdì, ha fatto seguito al deposito, da parte della società, di un certificato di designazione presso il Segretario di Stato del Delaware, avvenuto lunedì, che stabilisce i termini delle nuove azioni privilegiate.
Le azioni di deposito sono state vendute in un'offerta pubblica nell'ambito della dichiarazione di registrazione esistente della società e sono state sostenute da un accordo di sottoscrizione con BofA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc. e Wells Fargo Securities, LLC.
I titolari delle nuove azioni di deposito avranno diritti e preferenze proporzionali alle azioni privilegiate di Serie B, compresi i diritti di dividendo, di voto, di riscatto e di liquidazione. L'introduzione delle azioni privilegiate di Serie B impone restrizioni alla capacità della società di pagare dividendi o riacquistare le proprie azioni ordinarie o qualsiasi altra azione privilegiata di rango pari o inferiore alle azioni privilegiate di Serie B, nel caso in cui la società non dichiari e paghi i dividendi per il periodo precedente.
Le azioni privilegiate di Serie B hanno una preferenza di liquidazione di 1.000 dollari per azione. In concomitanza con l'emissione, è stato stipulato un Contratto di deposito tra Bank of Hawaii Corporation, Computershare Inc. e Computershare Trust Company, N.A., che regola l'emissione delle ricevute di deposito.
Il Certificato di designazione, che descrive in dettaglio i diritti e le preferenze delle azioni privilegiate di Serie B, è incorporato per riferimento nei documenti SEC della società, fornendo agli investitori un accesso completo ai termini dei titoli.
Questa manovra finanziaria rientra nella più ampia strategia di gestione del capitale della Bank of Hawaii Corporation. Le azioni ordinarie della società e le azioni di deposito per le azioni privilegiate della Serie A sono entrambe quotate alla Borsa di New York, rispettivamente con i simboli BOH e BOH.PRA.
Le informazioni contenute in questo articolo si basano su un comunicato stampa tratto dalla documentazione della Securities and Exchange Commission.
Tra le altre notizie recenti, Bank of Hawaii è stata al centro di diversi sviluppi finanziari di rilievo. La banca ha recentemente annunciato un aumento di capitale privilegiato di 165 milioni di dollari con una cedola dell'8%, che secondo le previsioni di Jefferies aumenterà i coefficienti patrimoniali Tier 1 e Totale di Bank of Hawaii di 120 punti base. Tuttavia, si prevede che l'aumento di capitale avrà anche un impatto sugli utili per azione, con una riduzione stimata del 9% del tasso di esecuzione del primo trimestre del 2024.
Gli analisti di Keefe, Bruyette & Woods e Piper Sandler hanno corretto le loro previsioni sulla banca. Keefe, Bruyette & Woods ha alzato l'obiettivo di prezzo del titolo a 58 dollari da 55 dollari, mantenendo un rating Underperform a causa di una mancata guidance sui margini. Piper Sandler ha invece ridotto l'obiettivo di prezzo a 60 dollari da 65 dollari, mantenendo il rating Neutral, a seguito di un'analisi che prevede margini di interesse netti più ristretti e una riduzione delle attività di guadagno.
I risultati del primo trimestre del 2024 della Bank of Hawaii hanno mostrato stabilità, con un miglioramento del margine di interesse netto e una solida qualità del credito, nonostante un leggero calo del reddito netto da interessi. Il reddito non da interessi è rimasto costante a 42,3 milioni di dollari e l'utile netto del trimestre è stato di 36,4 milioni di dollari con un utile per azione di 0,87 dollari. Questi sono alcuni dei recenti sviluppi che continuano a delineare il panorama finanziario della Bank of Hawaii.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Bank of Hawaii Corporation (NYSE:BOH) sta portando avanti la sua strategia di gestione del capitale con la nuova emissione di azioni di deposito, gli investitori che tengono d'occhio le metriche finanziarie della società troveranno utili gli ultimi dati di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato della società si attesta su un solido valore di 2,21 miliardi di dollari, con un rapporto prezzo/utili (P/E) di 14,28, che riflette il sentimento degli investitori sul suo potenziale di guadagno.
In particolare, la società ha dimostrato un impegno nei confronti degli azionisti, mantenendo il pagamento dei dividendi per ben 53 anni consecutivi, e attualmente offre un dividend yield del 4,96%. Questa dedizione alla costanza dei dividendi è particolarmente significativa per gli investitori orientati al reddito, soprattutto nel contesto della nuova emissione di azioni privilegiate.
Tuttavia, è importante notare che gli analisti hanno recentemente rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, segnalando potenziali sfide future. Inoltre, i margini di profitto lordo dell'azienda sono stati identificati come deboli, il che potrebbe essere un punto di preoccupazione per coloro che analizzano l'efficienza operativa dell'azienda. Tuttavia, con gli analisti che prevedono una redditività per l'anno in corso e una storia di profitti negli ultimi dodici mesi, Bank of Hawaii Corporation sembra affrontare queste sfide con resilienza.
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