Giovedì Barclays ha modificato la propria posizione sul titolo Gen Digital Inc (NASDAQ:GEN), spostando il rating da Overweight a Equalweight e diminuendo l'obiettivo di prezzo a 25,00 dollari dai precedenti 28,00 dollari.
La valutazione di Gen Digital è stata ritenuta interessante, con un ritorno sostenibile alla crescita degli abbonati. Tuttavia, Barclays prevede che il ricavo medio per utente (ARPU) possa essere limitato a causa di un aumento più rapido dei prodotti a basso prezzo.
Questa valutazione porta a una previsione di ricavi più conservativa per l'esercizio 25 rispetto alle aspettative della società. Inoltre, sebbene le stime sugli utili per azione (EPS) siano state ridotte sulla base della revisione della curva SOFR, Barclays prevede ancora che la guidance della società si allinei al quadro di crescita degli EPS del 12-15%.
Per contro, l'azienda si è mostrata ottimista nei confronti di PTC, sottolineando che la guida per i nuovi ricavi annui ricorrenti netti (ARR) sembra essere superabile. Tra gli indicatori positivi figurano gli indici dei responsabili degli acquisti (PMI) statunitensi in territorio di espansione e il potenziale di aumento del punto medio della guidance per l'anno fiscale 24. Barclays suggerisce che il titolo di PTC potrebbe apprezzarsi gradualmente, data la sua valutazione ragionevole rispetto alle proiezioni del Free Cash Flow (FCF) per l'esercizio 26.
Per Varonis Systems (VRNS), Barclays prevede che il nuovo ARR netto supererà le aspettative. L'azienda ritiene che la Market-Driven Demand Response (MDDR) potrebbe avere un impatto più significativo rispetto all'opportunità Copilot for M365 nella prima metà dell'anno, considerando l'aumento dei prezzi e la possibilità di incoraggiare le conversioni Software as a Service (SaaS).
Per quanto riguarda Intapp (INTA), Barclays prevede che l'attrito sperimentato nell'introduzione di nuovi prodotti nell'ultimo trimestre potrebbe diminuire, portando a una maggiore stabilità dei nuovi ARR netti. Questo potenziale miglioramento, unito alla valutazione attuale, potrebbe innescare un ritorno alla media del multiplo del titolo.
Infine, per Tenable Holdings (TENB), l'azienda si aspetta un'impostazione positiva dei margini, soprattutto perché la riduzione della forza lavoro (RIF) è avvenuta all'inizio del trimestre. Questo, unito a una fatturazione dei contratti con i clienti (CCB) potenzialmente migliore, potrebbe portare a stime più elevate del flusso di cassa libero senza leva (uFCF). Tuttavia, Barclays fa notare che TENB non aggiornerà le sue indicazioni sull'uFCF prima del secondo trimestre.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Gen Digital Inc (NASDAQ:GEN) naviga tra le aspettative del mercato e le rivalutazioni degli analisti, le principali metriche finanziarie e gli approfondimenti di InvestingPro tracciano un quadro dettagliato della situazione attuale dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 14,23 miliardi di dollari e un interessante rapporto P/E che si è adeguato a 7,98 negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre del 2024, la società presenta un solido quadro di valutazione. La notevole crescita dei ricavi del 22,05% nello stesso periodo sottolinea la capacità di Gen Digital di espandere la propria portata finanziaria, completata da un sostanziale margine di profitto lordo dell'80,72%. Queste cifre indicano una società con una solida padronanza della redditività e dell'efficienza.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la potenziale sottovalutazione del titolo Gen Digital, evidenziata da un rapporto PEG di appena 0,07, che suggerisce che il prezzo del titolo potrebbe non riflettere appieno il suo potenziale di crescita degli utili. Inoltre, la forte performance operativa dell'azienda si riflette in un margine di reddito operativo del 41,88%, che potrebbe essere un segnale rassicurante per gli investitori alla ricerca di rendimenti stabili. Per chi fosse interessato a ulteriori approfondimenti e consigli, InvestingPro offre un'ulteriore guida: sono disponibili altri 5 consigli per Gen Digital Inc, a cui si può accedere con un abbonamento. I lettori possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+, che offre un'analisi ancora più approfondita delle prospettive della società.
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