Lunedì Barclays ha avviato la copertura sulle azioni di Skechers USA (NYSE:SKX), assegnando un rating favorevole di Overweight e fissando un obiettivo di prezzo di 71,00 dollari. L'ottimismo della società nei confronti dell'azienda calzaturiera si basa su diversi fattori chiave, tra cui il previsto miglioramento del canale all'ingrosso statunitense, caratterizzato da una ricostituzione delle scorte.
L'analista di Barclays ha sottolineato le performance operative costanti e stabili del marchio, che si prevede continueranno con il reinvestimento dell'azienda nel proprio business. Questa strategia mira a promuovere una crescita redditizia futura, mantenendo al contempo un margine operativo inferiore alla decina. Inoltre, il dominio di Skechers sui segmenti di mercato incentrati sul comfort e sulla convenienza, soprattutto tra i più anziani, è stato rafforzato da indagini proprietarie.
L'analisi ha anche evidenziato un cambiamento strategico nel canale e nella distribuzione geografica, con la crescita diretta al consumatore (DTC) e quella internazionale come aree cardine. Questi elementi sono accompagnati da possibilità di espansione del prodotto, in particolare con l'introduzione della tecnologia Hands Free Slip-ins e con nuove incursioni nelle linee di prodotti per il basket e il calcio.
Il rapporto si conclude con una previsione positiva sui rendimenti delle scorte di Skechers, che stanno migliorando insieme al rendimento del capitale investito corretto per il leasing (ROIC) dell'azienda. Si prevede inoltre che le scorte all'ingrosso più pulite sosterranno gli utili e forniranno un potenziale di espansione multipla nella valutazione del titolo.
Approfondimenti di InvestingPro
La posizione rialzista di Barclays su Skechers USA (NYSE:SKX) è ulteriormente supportata dalle principali metriche finanziarie e dai dati sulla performance di mercato. Secondo InvestingPro, Skechers è scambiata a un interessante rapporto P/E di 17,16, il che suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto al suo potenziale di crescita degli utili a breve termine. Inoltre, il rapporto PEG dell'azienda si attesta a un interessante 0,37, indicando che gli investitori potrebbero trovarsi di fronte a uno scenario favorevole di crescita-prezzo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Skechers opera con un livello di indebitamento moderato e dispone di attività liquide che superano i suoi obblighi a breve termine. Questa prudenza finanziaria, unita a un margine di profitto lordo del 51,9% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2023, sottolinea l'efficienza delle operazioni dell'azienda e il suo potenziale di redditività, previsto anche dagli analisti.
Gli investitori interessati a Skechers possono anche notare il significativo apprezzamento del prezzo della società, con un rendimento totale del 25,15% negli ultimi sei mesi, che segnala una forte fiducia del mercato. Per chi è alla ricerca di ulteriori approfondimenti, sono disponibili altri consigli di InvestingPro che offrono un'analisi più approfondita della salute finanziaria e delle prospettive di mercato di Skechers. Per accedere a questi suggerimenti e beneficiare di un'analisi completa degli investimenti, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
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