PARSIPPANY, N.J. - B&G Foods, Inc. (NYSE: BGS), produttore e distributore di prodotti alimentari di marca, ha annunciato l'intenzione di offrire ulteriori 100 milioni di dollari di obbligazioni senior garantite all'8,000% con scadenza 2028. L'offerta, soggetta a condizioni di mercato e di altro tipo, si aggiungerà alle obbligazioni senior garantite emesse in precedenza alle stesse condizioni.
Le ulteriori senior secured notes saranno garantite da alcune filiali nazionali di B&G Foods, che finanziano anche le attuali senior secured e unsecured notes della società. La garanzia per queste note include la maggior parte degli interessi immobiliari di B&G Foods e dei garanti, ad esclusione di proprietà immobiliari e di alcuni beni immateriali, che garantiscono anche il contratto di credito senior garantito esistente della società e le attuali note senior garantite su base paritaria.
B&G Foods intende utilizzare i proventi di questa offerta per rimborsare una parte dei prestiti rotativi previsti dal contratto di credito senior garantito, nonché per coprire le spese e le commissioni correlate. Tuttavia, la società ha dichiarato che non vi è alcuna garanzia che l'offerta venga completata come previsto o che venga completata del tutto.
Le note e le relative garanzie saranno offerte ad acquirenti istituzionali qualificati ai sensi della norma 144A e a determinati soggetti non statunitensi in operazioni offshore ai sensi della Regulation S del Securities Act. Le note e le garanzie non sono state registrate ai sensi del Securities Act o di qualsiasi legge statale sui titoli e, a meno che non siano registrate o esentate, non possono essere offerte o vendute negli Stati Uniti.
Questo comunicato stampa è inteso solo a scopo informativo e non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto delle nuove senior secured notes e delle relative garanzie.
B&G Foods, con sede nel New Jersey, vanta un portafoglio di oltre 50 marchi famosi, tra cui Green Giant, Cream of Wheat e Ortega. L'azienda serve mercati negli Stati Uniti, in Canada e a Porto Rico.
In altre notizie recenti, B&G Foods, Inc. ha subito importanti cambiamenti strategici, tra cui l'ipotesi di dismettere il suo segmento Frozen & Vegetables in risposta al calo delle vendite e alla contrazione dei margini. La potenziale vendita dovrebbe migliorare il rapporto tra debito netto ed EBITDA della società, come rilevato da diversi analisti di Wall Street. Le proiezioni finanziarie di B&G Foods suggeriscono una modesta crescita dei ricavi, con un fatturato stimato per l'anno fiscale 2014 a 1.956,6 milioni di dollari e per l'anno fiscale 2015 a 1.965,5 milioni di dollari. Le previsioni di EPS per l'anno fiscale 24 e 25 sono rispettivamente di 0,80 e 0,87 dollari.
Il titolo di B&G Foods ha ricevuto un upgrade da Piper Sandler a Neutral, seguito da Barclays Capital che ha mantenuto un rating Equal Weight e da RBC Capital Markets che ha fissato un rating Sector Perform. Questi recenti sviluppi sono avvenuti in concomitanza con i risultati finanziari del primo trimestre del 2024, che hanno rivelato un leggero calo delle vendite nette e una diminuzione dell'EBITDA rettificato, portando a una revisione della guidance per l'anno fiscale 2024.
Approfondimenti di InvestingPro
In una mossa strategica per gestire il proprio debito, B&G Foods, Inc. (NYSE: BGS) ha annunciato l'offerta di ulteriori obbligazioni garantite senior. Mentre gli investitori valutano le implicazioni di questo sviluppo, le metriche chiave e gli approfondimenti di InvestingPro forniscono un quadro più chiaro della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Con una capitalizzazione di mercato di 634,78 milioni di dollari, B&G Foods sta attraversando una fase difficile, come dimostra il rapporto prezzo/utile rettificato (P/E) degli ultimi dodici mesi al 1° trimestre 2024, pari a 9,53. Questa metrica di valutazione suggerisce che gli investitori sono cautamente ottimisti sul potenziale di guadagno dell'azienda. Inoltre, il rendimento da dividendo della società, a partire da una data recente del 2024, è un interessante 9,46%, un valore significativo per gli investitori orientati al reddito, soprattutto se si considera che B&G Foods ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 18 anni consecutivi. Questo impegno a restituire valore agli azionisti rimane una pietra miliare della strategia finanziaria della società.
I suggerimenti di InvestingPro indicano prospettive contrastanti per B&G Foods. Da un lato, l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno e la valutazione della società implica un forte rendimento del free cash flow. D'altro canto, la recente performance del titolo è stata poco brillante, con un rendimento totale a un mese del -15,21% e un rendimento totale a tre mesi del -27,72%. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) suggerisce che il titolo è attualmente in territorio di ipervenduto, il che potrebbe interessare gli investitori di valore alla ricerca di potenziali punti di ingresso.
Gli investitori che considerano B&G Foods come parte del loro portafoglio possono trovare ulteriori approfondimenti sulle prospettive della società visitando il sito https://www.investing.com/pro/BGS. Sono disponibili altri 11 suggerimenti di InvestingPro, che offrono un'analisi più approfondita che potrebbe rivelarsi preziosa per prendere decisioni di investimento informate. Per coloro che desiderano accedere a questi approfondimenti esclusivi, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ricevere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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