Mercoledì scorso, BofA Securities ha modificato le proprie prospettive su Cytokinetics (NASDAQ:CYTK), riducendo l'obiettivo di prezzo delle azioni da $85,00 a $75,00 e mantenendo un rating neutrale sul titolo.
La revisione fa seguito alle indicazioni dei key opinion leader (KOL) in cardiologia, che hanno evidenziato le incertezze sulla posizione competitiva di Cytokinetics e sulla potenziale performance del suo prodotto Camzyos sulla base delle evidenze reali (RWE).
Il modello aggiornato dell'azienda ipotizza ora una ripartizione finale del mercato del 65% per aficamten, il prodotto di Cytokinetics, e del 35% per Camzyos. Questo cambiamento comporta un rallentamento delle vendite iniziali rispetto a quanto previsto in precedenza. Ciononostante, la previsione complessiva per il 2030 ha registrato un modesto aumento a 2,3 miliardi di dollari rispetto alla precedente stima di 2,1 miliardi di dollari. Tuttavia, le previsioni di vendita iniziale per il 2027 sono state abbassate a 663 milioni di dollari da 714 milioni.
BofA Securities ha anche aumentato il costo medio ponderato del capitale (WACC) per Cytokinetics all'8% dal 7%, riflettendo la necessità di maggiori capitali nel breve termine per sostenere il lancio dei prodotti. In seguito a queste modifiche, il contributo di valutazione di aficamten al prezzo delle azioni è ora di 65 dollari per azione, rispetto ai precedenti 74 dollari per azione.
Il valore netto di cassa è stato adeguato a 6 dollari per azione da 7 dollari per azione, mentre le royalties relative alla pipeline e al margine operativo (OM) fuori dagli Stati Uniti (OUS) rimangono valutate rispettivamente a 1 e 2 dollari per azione.
L'azienda ha anche rivisto le stime degli utili per azione (EPS) per gli anni 2024, 2025 e 2026. Le nuove previsioni di EPS sono di -4,42, -2,94 e -1,52 dollari, rettificate rispetto alle precedenti stime di -4,46, -3,04 e -1,43 dollari, rispettivamente. Queste revisioni riflettono le aspettative aggiornate sulla performance finanziaria di Cytokinetics nei prossimi anni.
Approfondimenti di InvestingPro
A seguito delle rettifiche apportate da BofA Securities su Cytokinetics (NASDAQ:CYTK), è importante considerare ulteriori approfondimenti che potrebbero avere un impatto sulle prospettive degli investitori. Secondo i dati di InvestingPro, Cytokinetics ha una capitalizzazione di mercato di 7,31 miliardi di dollari, una cifra considerevole, ma la società viene scambiata con un rapporto P/E negativo di -13,03, il che indica che attualmente non è redditizia. Il fatturato degli ultimi dodici mesi, al quarto trimestre del 2023, è stato di soli 7,53 milioni di dollari, con un calo significativo del 92,04% rispetto al periodo precedente. Ciò sottolinea le sfide che Cytokinetics deve affrontare in termini di crescita delle vendite.
Dal punto di vista di InvestingPro Tips, gli analisti hanno rivisto al ribasso le loro aspettative di guadagno per il prossimo periodo e non prevedono che la società sarà redditizia quest'anno. Ciò si allinea alle stime negative sugli utili per azione (EPS) fornite da BofA Securities. Inoltre, Cytokinetics è nota per la debolezza dei margini di profitto lordo, che potrebbe essere fonte di preoccupazione per gli investitori alla ricerca di aziende finanziariamente solide. Tuttavia, una nota più positiva è che le attività liquide dell'azienda superano gli obblighi a breve termine e che l'azienda opera con un livello di debito moderato, il che suggerisce un certo grado di stabilità finanziaria.
Per gli investitori in cerca di un'analisi più approfondita, sono disponibili ulteriori consigli di InvestingPro su https://www.investing.com/pro/CYTK, che potrebbero fornire ulteriori chiarimenti sulla salute finanziaria e sulla performance azionaria della società. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ricevere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+ e per accedere a un elenco completo di 12 ulteriori suggerimenti di InvestingPro che possono guidare le vostre decisioni di investimento su Cytokinetics.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.