Mercoledì BofA Securities ha mantenuto la sua posizione positiva su Ares Management, L.P. (NYSE:ARES), ribadendo un rating Buy e un obiettivo di prezzo di 181,00 dollari. A seguito di una cena di gruppo con il direttore finanziario di Ares Management, Jarrod Phillips, all'inizio della settimana, la società ha espresso fiducia nella performance futura dell'azienda.
L'ottimismo si fonda sulla previsione di una robusta crescita organica quinquennale, trainata dalle attività leader di Ares nel settore del credito privato, tra cui Asset-Based Finance (ABF) e infrastrutture, nonché da potenziali opportunità di scalata nei settori secondario, private wealth e assicurativo.
L'analisi della società suggerisce che, nonostante la significativa sovraperformance del titolo di Ares Management, c'è ancora spazio per una crescita della valutazione. Il motivo alla base del rating Buy sostenuto è la previsione di una crescita degli utili legati alle commissioni (FRE) superiore al 20% nei prossimi cinque anni. Questa crescita prevista è ritenuta in grado di sostenere una valutazione che potrebbe avvicinarsi a 30 volte gli utili, sostenuta dall'analisi del Discounted Cash Flow (DCF) e del rapporto Price/Earnings to Growth (PEG), che indica un rapporto più vicino a 1,0x.
Ares Management, specializzata nella gestione di asset alternativi, è stata riconosciuta per la sua forte performance nel credito privato, un settore che ha visto un crescente interesse da parte degli investitori per il suo potenziale di rendimenti più elevati in un contesto di bassi tassi di interesse. Si prevede che le iniziative strategiche della società, volte ad ampliare l'offerta di prodotti e a raggiungere nuovi segmenti di clientela, come i settori dei patrimoni privati e delle assicurazioni, contribuiranno alla sua traiettoria di crescita.
L'obiettivo di prezzo di 181,00 dollari della società finanziaria riflette la fiducia nella capacità di Ares Management di sfruttare questi fattori di crescita e di espandere la propria presenza sul mercato. L'obiettivo è fissato nel contesto delle condizioni di mercato più ampie e delle prospettive finanziarie della società, che comprendono la già citata crescita dei guadagni legati alle commissioni e il ridimensionamento delle operazioni commerciali.
A partire dall'ultima chiusura, il titolo di Ares Management ha registrato una buona performance, con le mosse strategiche della società e i solidi fondamentali che hanno ricevuto il riconoscimento degli investitori. Il continuo sostegno di BofA Securities sottolinea il sentimento positivo del mercato nei confronti delle prospettive della società.
In altre notizie recenti, Ares Management è stata al centro dell'attenzione degli analisti per la sua performance finanziaria e i suoi piani di crescita strategica. Gli utili per azione (EPS) dovrebbero aumentare da 4,32 a 6,11 dollari nei prossimi due anni fiscali, riflettendo una prospettiva positiva sulla redditività dell'azienda. TD Cowen ha mantenuto il rating Buy su Ares Management con un obiettivo di prezzo di 171 dollari, sottolineando il potenziale dell'azienda nella crescita retail, nell'espansione della gestione patrimoniale e nell'impiego di capitale.
Analogamente, Deutsche Bank ha avviato la copertura su Ares Management con un rating Buy e un obiettivo di prezzo di 176 dollari, citando un tasso di crescita annuale composto (CAGR) previsto del 22,4% per gli utili legati alle commissioni (FRE) dal 2023 al 2026.
Inoltre, TD Cowen ha alzato l'obiettivo di prezzo a 12 mesi per Ares Management a 171 dollari dai precedenti 154 dollari, riflettendo un nuovo approccio di valutazione e la fiducia nella traiettoria di crescita della società. Tuttavia, non tutte le società di analisi condividono lo stesso livello di ottimismo. Keefe, Bruyette & Woods ha mantenuto il rating Market Perform su Ares Management, con un obiettivo di prezzo stabile a 145 dollari.
Approfondimenti di InvestingPro
A complemento della visione ottimistica di BofA Securities su Ares Management, le principali metriche finanziarie di InvestingPro rafforzano la forte posizione di mercato della società. Con una capitalizzazione di mercato di 42,07 miliardi di dollari, la solida salute finanziaria di Ares Management è evidenziata da un margine di profitto lordo del 44,07% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024. Nello stesso periodo le entrate della società hanno registrato una crescita dell'11,8%, evidenziando il successo della sua espansione e della sua efficienza operativa.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che Ares ha una storia di ricompensa per gli azionisti, avendo aumentato il dividendo per 4 anni consecutivi e mantenendo i pagamenti dei dividendi per 11 anni consecutivi. Il dividend yield si attesta al 2,74%, con una notevole crescita del dividendo del 20,78% negli ultimi dodici mesi. Inoltre, gli analisti rimangono fiduciosi sulla redditività della società nel prossimo anno, il che si allinea con la prevista crescita degli utili legati alle commissioni che sostiene la valutazione di BofA. Per i lettori che desiderano approfondire le performance e il potenziale futuro di Ares Management, sono disponibili altri 11 consigli di InvestingPro che forniscono un'analisi completa della salute finanziaria e delle prospettive di mercato della società. Per ottenere questi approfondimenti, approfittate di uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+ con il codice coupon PRONEWS24.
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