Giovedì BofA Securities ha modificato la propria posizione su Centuri Holdings Inc (NYSE:CTRI), declassando il titolo da Neutrale a Underperform. L'azienda ha inoltre abbassato l'obiettivo di prezzo a 21,00 dollari dai precedenti 26,00 dollari. La revisione ha fatto seguito all'annuncio che il presidente e amministratore delegato di Centuri, Bill Fehrman, lascerà la società il 31 luglio per assumere la posizione di amministratore delegato presso American Electric Power.
Fehrman, che aveva preso il timone di Centuri solo cinque mesi fa, a gennaio, era stato assunto per snellire le operazioni dell'azienda, tra cui la riduzione dei livelli di gestione e il miglioramento dell'efficienza. Nonostante questi sforzi, i recenti cambiamenti di leadership hanno suscitato preoccupazioni sulle future prestazioni dell'azienda. Centuri ha avviato la ricerca di un nuovo CEO, nominando nel frattempo Paul Caudill come CEO ad interim. Caudill è un ex amministratore delegato di NV Energy e in precedenza è stato consulente senior dell'amministratore delegato e membro del comitato consultivo di Centuri.
L'analista di BofA Securities ha osservato che quando ha avviato la copertura di Centuri il 13 maggio, ha identificato i cambiamenti di gestione e l'esecuzione mista come rischi potenziali, nonostante le opportunità di espansione dei margini dell'azienda. Con l'inatteso cambio di leadership e l'assenza di un amministratore delegato permanente, l'azienda prevede un aumento dei rischi di un'esecuzione incoerente, che ha portato al declassamento del rating del titolo Centuri.
In altre notizie recenti, Centuri Holdings è stata oggetto di attenzione da parte di diverse società di analisi. BofA Securities ha avviato la copertura su Centuri Holdings, emettendo un rating neutrale e fissando un obiettivo di prezzo di 26,00 dollari. L'azienda ha sottolineato i fattori di crescita di Centuri e il potenziale di miglioramento dei margini a medio termine.
Anche Wells Fargo ha avviato la copertura su Centuri Holdings, assegnando un rating Overweight e fissando un obiettivo di prezzo di 29,00 dollari. La società ha sottolineato l'impressionante track record di crescita di Centuri e il suo significativo aumento dei ricavi dal 2010 al 2023.
KeyBanc ha avviato una nuova copertura su Centuri Holdings con un rating Sector Weight. Ha sottolineato il coinvolgimento di Centuri nei settori in crescita della trasmissione e distribuzione di elettricità e gas (T&D), delle infrastrutture per l'energia pulita e del 5G.
Baird ha avviato la copertura su Centuri Holdings, assegnando un rating Outperform con un obiettivo di prezzo fissato a 30,00 dollari. La società ha sottolineato il suo modello di ricavi prevedibili e il suo significativo coinvolgimento nell'elettrificazione degli Stati Uniti e negli investimenti nelle reti.
Infine, UBS ha avviato la copertura su Centuri Holdings, assegnando un rating Buy e fissando un obiettivo di prezzo di 30,00 dollari. UBS prevede per Centuri una crescita dell'EBITDA del 24% tra il 2024 e il 2026, sostenuta da un aumento del 9% dei ricavi delle utility elettriche.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce dei recenti cambiamenti nella leadership di Centuri Holdings Inc (NYSE:CTRI) e del conseguente declassamento da parte di BofA Securities, gli investitori possono trovare un contesto aggiuntivo nei dati finanziari della società e nelle analisi degli esperti. Secondo i dati di InvestingPro, Centuri ha una capitalizzazione di mercato di 2,24 miliardi di dollari e viene scambiata con un multiplo prezzo/valore contabile di 11,32 negli ultimi dodici mesi, fino al primo trimestre del 2024. Questa metrica di valutazione suggerisce che il mercato ha aspettative elevate sul valore degli asset della società o sulla sua redditività futura.
Nonostante un fatturato notevole di 2,774 miliardi di dollari nello stesso periodo, la crescita dei ricavi di Centuri è diminuita del 19,18% nel primo trimestre del 2024, evidenziando potenziali difficoltà nelle operazioni dell'azienda. Inoltre, il margine di profitto lordo della società si attesta all'8,82%, il che può destare preoccupazioni circa la sua capacità di mantenere la redditività nel lungo periodo, soprattutto a fronte del turnover dei dirigenti.
Un consiglio di InvestingPro che vale la pena di considerare è che Centuri opera con un carico di debito significativo, che potrebbe avere un impatto sulla sua flessibilità finanziaria, soprattutto nei periodi di transizione del management. Il lato positivo è che gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno, il che potrebbe offrire una certa rassicurazione agli investitori in mezzo alle attuali incertezze.
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