Venerdì B.Riley Financial ha alzato il target di prezzo delle azioni RF Industries Ltd. (NASDAQ:RFIL) a $4,25 dal precedente target di $4,00, mantenendo un rating Buy sul titolo. (NASDAQ:RFIL) a $4,25 dal precedente target di $4,00, mantenendo un rating Buy sul titolo.
La posizione positiva dell'azienda arriva dopo che RF Industries ha riportato un fatturato di 16,1 milioni di dollari nel secondo trimestre dell'anno fiscale 2024, con un aumento del 20% rispetto al trimestre precedente, rispettando i dati preannunciati dall'azienda il 21 maggio 2024.
RF Industries ha raggiunto un margine lordo del 29,9%, superando notevolmente le stime di B.Riley del 25,3%. Questo aumento è stato attribuito a un mix di produzione favorevole. Di conseguenza, l'EBITDA e l'EPS proforma dell'azienda, rispettivamente di 0,6 milioni di dollari e 0,01 dollari, hanno superato le aspettative degli analisti di un EBITDA di 0,2 milioni di dollari e di un EPS di 0,03 dollari.
La società ha registrato prenotazioni per 17,9 milioni di dollari e ha concluso il trimestre con un portafoglio ordini di 18,0 milioni di dollari, che nel frattempo è salito a 20,0 milioni di dollari al 13 giugno 2024, rispetto ai 16,2 milioni di dollari della fine del trimestre precedente.
L'amministratore delegato di RF Industries, Robert Dawson, ha sottolineato durante la teleconferenza che la domanda per i prodotti di maggior valore dell'azienda, tra cui le soluzioni di raffreddamento diretto ad aria (DAC) e le soluzioni integrate per piccole celle, è in crescita.
RF Industries si è inoltre concentrata sul miglioramento dell'efficienza operativa e sull'espansione dell'offerta di prodotti attraverso la crescita organica e le fusioni e acquisizioni. Queste strategie hanno permesso all'azienda di trarre vantaggio dalle crescenti attività nel settore delle telecomunicazioni, soprattutto dopo un difficile anno fiscale 2023 che ha visto un impatto negativo sulle spese in conto capitale degli operatori.
Nel maggio 2024, RF Industries si è assicurata diversi ordini di grandi dimensioni per un totale di circa 4 milioni di dollari in varie aree di prodotto, tra cui un importante ordine di 2 milioni di dollari per soluzioni small-cell da parte di un cliente chiave all'interno dell'ecosistema dei carrier wireless di primo livello.
B.Riley ha rivisto leggermente al ribasso le stime di redditività per gli anni fiscali 2024 e 2025 in termini di fatturato, ma prevede che la dinamica favorevole del margine lordo continuerà, sostenendo un miglioramento della redditività nella seconda metà dell'anno fiscale 2024 e nel prossimo anno.
L'azienda prevede che l'ottenimento di un maggior numero di progetti ad alto margine potrebbe influenzare significativamente la performance finanziaria di RF Industries, data la leva operativa e la struttura dei costi più efficiente dell'azienda dopo il consolidamento delle strutture di produzione e distribuzione.
In altre notizie recenti, RF Industries ha riportato risultati finanziari promettenti nel suo secondo trimestre fiscale 2024. L'azienda ha mostrato un aumento del 19,7% delle vendite nette a 16,1 milioni di dollari e un miglioramento del margine di profitto lordo di 540 punti base al 29,9%.
Nonostante una perdita netta consolidata di 4,3 milioni di dollari, dovuta in gran parte a un accantonamento fiscale non monetario, l'azienda ha ridotto la perdita operativa a 415.000 dollari ed è tornata a un EBITDA rettificato positivo.
L'assunzione di Mary Beth Smith come vicepresidente delle vendite per la distribuzione in Nord America rappresenta uno sviluppo significativo nel team esecutivo dell'azienda. Questa mossa coincide con una forte posizione di liquidità, con 1,4 milioni di dollari in contanti e una linea di credito di 15 milioni di dollari, che fornisce una solida base per la crescita futura.
RF Industries prevede una crescita sequenziale del fatturato e margini lordi superiori al 30% nella seconda metà dell'anno fiscale, oltre a ulteriori riduzioni delle spese operative. Queste aspettative sono rafforzate da un aumento del portafoglio ordini da 18 a 20 milioni di dollari, che indica un potenziale di crescita continua.
La crescita dovrebbe essere favorita dai cambiamenti strategici dell'azienda verso soluzioni di qualità superiore e dalle tendenze favorevoli del mercato, come le infrastrutture 5G, l'espansione dei data center e le iniziative di difesa.
Approfondimenti di InvestingPro
Con RF Industries Ltd. (NASDAQ:RFIL) ha registrato una forte performance nel secondo trimestre, gli approfondimenti di InvestingPro arricchiscono ulteriormente l'analisi della salute finanziaria e delle prospettive future dell'azienda. L'attuale capitalizzazione di mercato si attesta a 33,59 milioni di dollari, riflettendo la valutazione dell'azienda da parte del mercato. Nonostante le sfide affrontate nell'ultimo anno fiscale, RF Industries ha un rapporto prezzo/valore di 0,87 negli ultimi dodici mesi fino al primo trimestre del 2024, il che suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto alle attività dell'azienda.
Un aspetto importante da considerare secondo i suggerimenti di InvestingPro è il forte rendimento del free cash flow della società, che indica la sua capacità di generare liquidità e potenzialmente finanziare iniziative di crescita o restituire valore agli azionisti. Sebbene RF Industries non paghi un dividendo, le attività liquide della società superano gli obblighi a breve termine, garantendo flessibilità finanziaria. Inoltre, pur prevedendo un calo delle vendite nell'anno in corso, gli analisti prevedono che la società diventerà redditizia entro l'anno, il che potrebbe rappresentare una svolta cruciale per RF Industries.
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