Venerdì B.Riley ha modificato l'obiettivo di prezzo delle azioni di Iteris, Inc (NASDAQ: ITI) portandolo a 8,00 dollari, rispetto ai precedenti 8,50 dollari, pur mantenendo un rating Buy sul titolo. La decisione dell'azienda fa seguito all'annuncio dei risultati del quarto trimestre fiscale di Iteris dopo la chiusura del mercato di giovedì, che ha mostrato performance finanziarie contrastanti.
Iteris ha registrato un leggero aumento del fatturato dello 0,7% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 42,8 milioni di dollari, superando sia le stime di B.Riley che quelle del consenso, rispettivamente di 41,8 e 42,5 milioni di dollari. Tuttavia, l'utile rettificato prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento (AEBITDA) è stato inferiore a 2,8 milioni di dollari rispetto ai 3,1 milioni previsti dal consenso.
L'azienda ha registrato andamenti contrastanti all'interno dei suoi segmenti, con un calo del 13,9% delle vendite di prodotti e un aumento del 21,8% dei ricavi da servizi. Iteris ha sottolineato la stabilizzazione della sua catena di approvvigionamento e i miglioramenti nella manodopera ingegneristica.
In particolare, i ricavi ricorrenti hanno rappresentato circa il 25% dei ricavi totali per l'anno fiscale 2024, con una parte significativa proveniente da software as a service (SaaS), data as a service (DaaS), platform as a service (PaaS) e servizi gestiti.
Iteris ha inoltre registrato un margine lordo del 37,4%, superiore alle stime di B.Riley ma inferiore al consenso. Il portafoglio ordini dell'azienda è aumentato dell'8% a 123,8 milioni di dollari, con un aumento del 20% delle prenotazioni nette che hanno raggiunto la cifra record di 53,3 milioni di dollari. L'azienda prevede che circa il 32% di queste prenotazioni contribuirà ai ricavi ricorrenti annuali, segnando un aumento del 32% rispetto all'anno precedente.
La partnership con Sumitomo Electric Industries, annunciata da Iteris, dovrebbe raddoppiare il mercato totale affrontabile dell'azienda per le soluzioni di rilevamento, portandolo a circa 1 miliardo di dollari.
B.Riley ha sottolineato che la solida domanda e il potenziale di crescita dei ricavi e di espansione dei margini nei prossimi anni sono indicatori positivi per Iteris. Nonostante l'abbassamento dell'obiettivo di prezzo, l'azienda ha ribadito la propria fiducia nel titolo con un rating Buy.
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