Martedì Canaccord Genuity ha mantenuto il rating Buy su Wolfspeed (NYSE: WOLF), ma ha abbassato l'obiettivo di prezzo a $45 da $47. L'adeguamento fa seguito alle recenti preoccupazioni sulla domanda di veicoli elettrici (EV) e ai problemi di liquidità del settore. L'analista di Canaccord ha citato una riduzione della guidance sul margine lordo dell'azienda come fattore che ha contribuito alla revisione dell'obiettivo. Nonostante le sfide, l'azienda rimane ottimista sulle prospettive di Wolfspeed nel mercato dei veicoli elettrici.
L'analista di Canaccord Genuity ha espresso una visione positiva della domanda di Wolfspeed nel settore dei veicoli elettrici, osservando che la quota di mercato dell'azienda è ancora relativamente piccola e che il suo portafoglio di progetti vinti è solido. Questa prospettiva suggerisce fiducia nella capacità di Wolfspeed di assicurarsi una posizione solida nel settore in crescita dei veicoli elettrici. Il portafoglio ordini dell'azienda, che è un indicatore delle entrate future, sembra sostenere questo ottimismo.
Per quanto riguarda la liquidità, l'analista ha sottolineato le prossime iniziative governative, come la legge CHIPS, che dovrebbero fornire un sostegno finanziario e potrebbero alleviare alcune delle preoccupazioni del mercato. Si prevede che queste iniziative rafforzeranno il bilancio di Wolfspeed e contribuiranno alla stabilità finanziaria dell'azienda.
L'obiettivo di prezzo rivisto di 45 dollari di Canaccord Genuity si basa su un multiplo di circa 13 volte l'utile per azione (EPS) rettificato previsto dall'azienda per l'anno fiscale 2027, fissato a 3,62 dollari, in calo rispetto alla precedente stima di 3,46 dollari.
L'analista ha spiegato che questo multiplo rappresenta uno sconto rispetto alla media di ~18 volte l'EPS rettificato per l'anno solare 2026 dei concorrenti di Wolfspeed. La motivazione dello sconto è legata all'aspettativa di applicare un multiplo più alto man mano che il management di Wolfspeed dimostra la sua capacità di attuare la propria strategia.
In sintesi, pur riconoscendo gli attuali venti contrari che affliggono il settore dei veicoli elettrici e la recente riduzione della guidance sui margini di Wolfspeed, Canaccord Genuity continua a vedere un valore nel titolo della società. La visione a lungo termine dell'azienda, sostenuta dal previsto sostegno governativo e da un solido portafoglio di progetti, è alla base della decisione di mantenere il rating Buy (acquistare) nonostante la modesta riduzione dell'obiettivo di prezzo.
Tra le altre notizie recenti, Wolfspeed ha ritardato la costruzione del suo impianto di chip da 3 miliardi di dollari in Germania, a causa delle difficoltà dell'industria dei semiconduttori dell'Unione Europea. Questo sviluppo arriva mentre l'azienda si concentra sull'aumento della produzione nel suo sito di New York.
Nel frattempo, Mizuho ha mantenuto un rating neutrale su Wolfspeed, ma ha alzato l'obiettivo di prezzo a 28,00 dollari, in seguito alla revisione delle stime sui futuri ricavi e utili per azione dell'azienda. Anche Deutsche Bank ha rivisto il suo obiettivo di prezzo sul titolo Wolfspeed, riducendolo a 25,00 dollari a causa di una guidance più debole per il trimestre di giugno.
TD Cowen è passata da un rating "Buy" (acquistare) a un rating "Hold" (mantenere) su Wolfspeed, citando le preoccupazioni per le prospettive dell'azienda sul mercato. L'azienda ha anche abbassato il suo obiettivo di prezzo per le azioni della società a 25 dollari. JPMorgan ha modificato l'obiettivo di prezzo di Wolfspeed a 31 dollari in seguito ai risultati del terzo trimestre fiscale della società, che hanno evidenziato le sfide nel mercato industriale ed energetico.
Questi sono alcuni degli ultimi sviluppi per Wolfspeed, azienda specializzata in materiali e dispositivi al carburo di silicio.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Canaccord Genuity mantiene una posizione positiva sulla posizione di Wolfspeed nel mercato degli EV, i dati in tempo reale di InvestingPro forniscono un quadro chiaro della salute finanziaria e della performance azionaria della società. Con una capitalizzazione di mercato di 2,89 miliardi di dollari, Wolfspeed opera con un debito significativo e sta rapidamente consumando liquidità, come evidenziato dai suggerimenti di InvestingPro. Gli analisti prevedono inoltre un calo delle vendite nell'anno in corso, che potrebbe influire sulla capacità dell'azienda di raggiungere i propri obiettivi di crescita.
Il titolo della società ha subito notevoli fluttuazioni, con un rendimento totale del prezzo di -53,59% nell'ultimo anno, il che indica un'elevata volatilità e un rischio potenzialmente più elevato per gli investitori. Inoltre, il margine di profitto lordo di Wolfspeed si attesta al 17,51% negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre del 2024, un valore considerato debole e che potrebbe segnalare difficoltà nel mantenere la redditività.
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