Giovedì Canaccord Genuity ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Evolent Health (NYSE:EVH), riducendolo a 44 dollari da 45 dollari, pur mantenendo il rating Buy sul titolo. L'aggiustamento fa seguito alla revisione delle stime dell'azienda per gli esercizi 2024 e 2025, al fine di rappresentare più accuratamente la traiettoria del margine lordo di Evolent.
L'azienda ha notato che Evolent ha aggiunto una quantità significativa di attività di Performance Suite nel quarto trimestre del 2023 e si prevede che ne aggiungerà altre nel primo trimestre del 2024.
Le nuove attività registrano in genere margini lordi minimi nei primi sei mesi, il che ha indotto Canaccord Genuity a modificare le sue aspettative di margine lordo.
Nonostante ciò, l'azienda prevede un miglioramento sequenziale dei margini lordi rispetto al 18,3% registrato nel quarto trimestre del 2023, proiettando una crescita continua nella seconda metà dell'anno. Ciò si basa sull'ipotesi che i margini di questa e delle precedenti coorti contrattuali matureranno verso i 300 milioni di dollari di EBITDA rettificato che Evolent intende raggiungere entro la fine del 2024.
Canaccord Genuity prevede che Evolent raggiungerà l'espansione dei margini precedentemente inclusa nella sua guidance, insieme a circa 4 milioni di dollari di EBITDA rettificato per trimestre derivante dall'attività "go-get", necessaria per raggiungere il tasso di crescita previsto. L'azienda mantiene la sua attenzione su Evolent fino al 2024, citando un ambiente favorevole alla crescita dell'azienda.
Questa prospettiva è sostenuta dalle organizzazioni di assistenza gestita che, secondo quanto riferito, stanno sperimentando un aumento dei costi medici e probabilmente cercheranno soluzioni di contenimento dei costi, il che potrebbe avvantaggiare Evolent.
L'azienda prevede per Evolent una crescita dei ricavi del 24,4% nel 2024, che dovrebbe essere principalmente organica, e una crescita del 30,6% dell'EBITDA rettificato. Canaccord Genuity conferma il rating Buy sulle azioni della società, con un obiettivo di prezzo di 44 dollari, a dimostrazione della fiducia nei risultati e nella posizione di mercato di Evolent.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Evolent Health (NYSE:EVH) percorre la sua traiettoria commerciale, i dati in tempo reale di InvestingPro offrono uno sguardo alla salute finanziaria e alla posizione di mercato dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 3,66 miliardi di dollari, i movimenti del prezzo delle azioni di Evolent sono stati notati per la loro volatilità. Gli analisti, tuttavia, hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, segnalando un potenziale ottimismo sulla redditività dell'azienda. Ciò è sottolineato dalle aspettative di crescita dell'utile netto per quest'anno.
I dati di InvestingPro evidenziano una sostanziale crescita dei ricavi del 45,26% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2023, con un margine di profitto lordo del 23,45%. Nonostante il rapporto P/E negativo, la crescita dell'EBITDA della società è impressionante, pari al 181,98%, il che indica un significativo miglioramento degli utili prima di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti. Inoltre, Evolent viene scambiata a un multiplo di valutazione elevato dell'EBIT e dell'EBITDA, che potrebbe riflettere le aspettative del mercato sulla sua redditività e crescita future.
Per gli investitori che considerano il potenziale di Evolent, due suggerimenti di InvestingPro sono particolarmente degni di nota: la società non paga dividendi, il che può influenzare le decisioni di investimento per i portafogli orientati al reddito, ed è stata riconosciuta per il suo forte rendimento negli ultimi cinque anni. Per chi fosse interessato a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre diversi consigli aggiuntivi su Evolent Health, a cui si può accedere con un'offerta esclusiva. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+, arricchendo la vostra strategia di investimento con approfondimenti informati.
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