Giovedì Canaccord Genuity ha modificato l'obiettivo di prezzo per Braze Inc (NASDAQ:BRZE), una piattaforma di customer engagement, abbassandolo a 65 dollari dai precedenti 70 dollari, pur mantenendo un rating Buy sul titolo.
L'aggiustamento fa seguito alla relazione del quarto trimestre fiscale di Braze, che ha evidenziato un fatturato superiore di 6 milioni di dollari rispetto alle previsioni e un aumento del 33% su base annua, con una crescita organica del 30%. Gli obblighi di prestazione rimanenti calcolati (cRPO) dell'azienda sono cresciuti del 31%, in linea con il trimestre precedente e in aumento rispetto alla prima metà dell'anno fiscale 2024.
Braze ha raggiunto l'obiettivo di una perdita operativa inferiore al 6% per il trimestre, allineandosi al punto medio della sua guidance. Il management ha sottolineato la forte performance delle iniziative aziendali e di espansione, evidente nelle significative aggiunte di clienti nel gruppo con valore contrattuale annuale (ACV) superiore a 500.000 dollari. Questo include un'espansione miliare che ha portato al primo cliente a otto cifre di Braze.
Inoltre, l'azienda ha notato una decelerazione del declino della retention netta basata sul dollaro (DBNR), che ha chiuso il trimestre al 117%, in calo di un solo punto percentuale rispetto al trimestre precedente.
Nonostante questi sviluppi positivi, Braze ha registrato un calo nel numero di nuovi loghi, con 33 nuove aggiunte nette rispetto alle 53 del trimestre precedente e alle 55 dello stesso trimestre dell'anno precedente.
La direzione ha fornito due ragioni per questa tendenza: in primo luogo, a causa di una robusta attività di upselling - come nuove business unit e aree geografiche - molte nuove prenotazioni sono classificate sotto le società madri esistenti, il che non influisce sul conteggio dei clienti totali. Il management ha dichiarato che se si considerasse il numero di nuovi ordini, la performance di questo trimestre sarebbe in linea con i precedenti.
In secondo luogo, Braze sta riscontrando livelli più elevati di abbandono tra le piccole e medie imprese (SMB), che incidono sul conteggio totale dei loghi ma hanno un effetto minore sui ricavi ricorrenti annuali (ARR) a causa delle dimensioni inferiori dei contratti di questi clienti. L'azienda continua a mantenere prospettive positive, come testimoniano la costante crescita del cRPO e il raggiungimento degli obiettivi di perdita operativa.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce dell'aggiornamento dell'obiettivo di prezzo di Canaccord Genuity per Braze Inc (NASDAQ:BRZE), i recenti dati in tempo reale di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori che considerano le azioni della società. La capitalizzazione di mercato di Braze è di circa 4,93 miliardi di dollari, il che riflette la presenza di un attore significativo nel settore delle piattaforme di coinvolgimento dei clienti. Nonostante la forte crescita dei ricavi dell'azienda, pari al 34,33% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2023, gli analisti hanno notato che Braze non dovrebbe essere redditizia quest'anno, il che si riflette anche nell'assenza di un rapporto P/E e in un rapporto P/E rettificato negativo di -37,42. Il rapporto prezzo/valore contabile è piuttosto elevato, pari a 11,52, il che suggerisce una valutazione premium.
Da un punto di vista operativo, i suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Braze detiene più liquidità che debito nel suo bilancio e ha attività liquide che superano gli obblighi a breve termine, il che potrebbe fornire flessibilità finanziaria nel breve termine. Tuttavia, la società è scambiata con un multiplo di valutazione dei ricavi e un multiplo prezzo/valore contabile elevati, che gli investitori dovrebbero soppesare rispetto alle prospettive di crescita e alla posizione di mercato dell'azienda. Il lato positivo è che Braze ha registrato un rendimento elevato nell'ultimo anno, con un rendimento totale del 63,74%, il che indica una forte fiducia da parte degli investitori. Vale anche la pena di notare che Braze non paga un dividendo, allineandosi a molte società tecnologiche orientate alla crescita che reinvestono gli utili nell'azienda.
Per coloro che trovano utili questi approfondimenti, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro per Braze Inc, che forniscono un'analisi più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda. Per approfondire, visitate il sito https://www.investing.com/pro/BRZE e considerate l'opportunità di utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+. Questo codice sblocca una grande quantità di dati e approfondimenti che aiutano a prendere decisioni di investimento informate.
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