ROCKVILLE, Md. - Capital Bancorp, Inc. (NASDAQ: CBNK), con sede a Rockville, Maryland, e Integrated Financial Holdings, Inc. (OTCQX: IFHI), con sede a Raleigh, North Carolina, hanno annunciato un accordo di fusione definitivo. CBNK acquisirà IFH in un'operazione del valore di 66 milioni di dollari, escluso il dividendo pre-chiusura da pagare agli azionisti di IFH.
Gli azionisti di IFH riceveranno 5,36 dollari in contanti e 1,115 azioni ordinarie di CBNK per ogni azione IFH in loro possesso, sulla base del prezzo di chiusura delle azioni di CBNK di 20 dollari il 26 marzo 2024. Il prezzo di acquisto per azione, comprensivo del corrispettivo in contanti, è di 27,66 dollari. Inoltre, si prevede che gli azionisti di IFH riceveranno circa 0,469 azioni di Dogwood State Bank come dividendo, per un valore di 7,69 dollari per azione o circa 18 milioni di dollari in totale.
Al completamento della fusione, gli azionisti di Capital deterranno circa l'84% dell'entità combinata, mentre gli azionisti di IFH deterranno il restante 16%. La transazione dovrebbe concludersi nella seconda metà del 2024, in attesa delle approvazioni regolamentari e degli azionisti, oltre che di altre condizioni di chiusura consuete.
Questa mossa strategica dovrebbe espandere in modo significativo il portafoglio di prestiti commerciali di Capital, con circa il 38% del portafoglio prestiti proforma costituito da prestiti commerciali e industriali (C&I) e da prestiti immobiliari commerciali occupati dai proprietari. Si prevede che la fusione sia finanziariamente vantaggiosa, con un incremento stimato del 17% degli utili per azione per CBNK nel 2025 e un aumento del rendimento del capitale comune tangibile di circa 260 punti base.
La società combinata diventerà un prestatore leader a livello nazionale nel settore dei prestiti garantiti dal governo, compresi i servizi di Windsor Advantage, specializzato nei prestiti della Small Business Administration (SBA) e del Dipartimento dell'Agricoltura (USDA) degli Stati Uniti.
A seguito della fusione, Marc McConnell, presidente e amministratore delegato di IFH, entrerà a far parte del consiglio di amministrazione di Capital Bancorp, Inc. e Capital Bank. A. Riddick Skinner, attualmente EVP dei prestiti governativi presso IFH, assumerà il ruolo di responsabile del programma di prestiti garantiti dal governo presso Capital Bank. Anche Melissa Marsal e Mike Breckheimer di IFH si uniranno a Capital Bank in posizioni di leadership.
La transazione è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di Capital e IFH. Stephens Inc. e Squire Patton Boggs (US) LLP sono stati i consulenti di CBNK, mentre Raymond James & Associates, Inc. e Wyrick Robbins Yates & Ponton LLP hanno assistito IFH.
Questa notizia si basa su un comunicato stampa e contiene dichiarazioni previsionali che sono soggette a vari rischi e incertezze. Si invitano gli investitori a non fare eccessivo affidamento su queste dichiarazioni, che parlano solo alla data in cui sono state rilasciate.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo l'annuncio dell'accordo definitivo di fusione tra Capital Bancorp, Inc. (NASDAQ: CBNK) e Integrated Financial Holdings, Inc. ci sono diverse metriche chiave e suggerimenti di InvestingPro che possono fornire agli investitori una comprensione più approfondita del panorama finanziario di CBNK.
I dati di InvestingPro mostrano che CBNK ha una capitalizzazione di mercato di 285,83 milioni di dollari e un rapporto prezzo/utili (P/E) di 8,02, relativamente basso rispetto alla media del settore, il che indica che il titolo potrebbe essere sottovalutato. La società ha inoltre dimostrato un solido margine di reddito operativo del 29,45% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Nonostante un leggero calo della crescita dei ricavi nello stesso periodo, con una variazione di -3,89% rispetto all'anno precedente, CBNK è riuscita a mantenere un forte profitto lordo pari ai ricavi, il che è un segnale incoraggiante di salute finanziaria.
Dal punto di vista dei rendimenti per gli azionisti, CBNK ha dimostrato un impegno ad aumentare il valore per gli azionisti, come indicato da una crescita dei dividendi del 33,33% nell'ultimo anno. Questo dato è in linea con uno dei suggerimenti di InvestingPro, secondo cui CBNK ha aumentato il suo dividendo per tre anni consecutivi, suggerendo un flusso di reddito stabile e potenzialmente in crescita per gli investitori. Inoltre, gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno, il che potrebbe rafforzare la fiducia degli investitori nel bel mezzo della fusione.
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