ATLANTA - Cardlytics, Inc. (NASDAQ: CDLX), piattaforma pubblicitaria all'interno dei canali bancari, ha annunciato il prezzo di un'offerta privata di 150 milioni di dollari di obbligazioni senior convertibili al 4,25% con scadenza 2029. La chiusura della vendita è prevista per il 1° aprile 2024, subordinatamente alle consuete condizioni di chiusura. Inoltre, gli acquirenti iniziali hanno un'opzione di 13 giorni per acquistare fino a ulteriori 22,5 milioni di dollari in obbligazioni.
Le obbligazioni, che sono obbligazioni senior e non garantite della società, pagheranno interessi semestrali e scadranno il 1° aprile 2029, a meno che non vengano convertite o riacquistate prima. I diritti di conversione sono soggetti a determinate condizioni prima del 2 gennaio 2029, ma successivamente i detentori delle note possono convertire a piacimento fino al giorno prima della scadenza. Cardlytics regolerà le conversioni in contanti, in azioni ordinarie o in un mix, a sua discrezione.
Il tasso di conversione iniziale è fissato a 55,4939 azioni per 1.000 dollari di capitale, pari a un prezzo di conversione di circa 18,02 dollari per azione. Questo prezzo rappresenta un premio del 32,5% rispetto all'ultimo prezzo di vendita delle azioni ordinarie di Cardlytics, pari a 13,60 dollari il 26 marzo 2024. Il tasso di conversione e il prezzo si adegueranno a determinati eventi e le note non possono essere riscattate da Cardlytics prima della scadenza. In caso di "cambiamento fondamentale", i detentori delle note possono richiedere a Cardlytics di riacquistare le loro note all'importo principale più gli interessi maturati.
Cardlytics prevede un ricavo netto di circa 144,5 milioni di dollari, o di 166,3 milioni di dollari se le note aggiuntive verranno acquistate completamente. Questi fondi, insieme alla liquidità disponibile, sono destinati a riacquistare circa 183,9 milioni di dollari delle sue obbligazioni senior convertibili all'1,00% con scadenza 2025 in transazioni private. Il riacquisto delle obbligazioni 2025 non è subordinato alla nuova offerta.
La società fa inoltre notare che i detentori coperti delle obbligazioni 2025 possono effettuare operazioni che potrebbero influenzare il prezzo di mercato delle azioni ordinarie di Cardlytics, influenzando potenzialmente il prezzo di conversione effettivo delle nuove obbligazioni.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Cardlytics, Inc. (NASDAQ: CDLX) affronta la sua ultima manovra finanziaria con l'offerta privata di obbligazioni senior convertibili, le metriche azionarie della società forniscono un contesto più ampio per i potenziali investitori. Secondo i dati in tempo reale di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di Cardlytics è pari a 653,03 milioni di dollari, il che riflette la portata dell'azienda nel suo settore. Nonostante l'assenza di profitti negli ultimi dodici mesi, gli analisti sono ottimisti e prevedono una redditività per quest'anno, che potrebbe rappresentare una svolta significativa per l'azienda.
Il rapporto prezzo/valore contabile del titolo negli ultimi dodici mesi, al quarto trimestre del 2023, è pari a 4,84, il che indica una valutazione elevata rispetto al valore patrimoniale netto dell'azienda, che può essere un punto di riferimento per gli investitori orientati al valore. Nel frattempo, la crescita dei ricavi della società mostra un trend positivo, con un aumento trimestrale dell'8,08% nel 1° trimestre 2023. Questo potrebbe segnalare la solidità del business sottostante in un contesto di mercato più ampio.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che Cardlytics ha registrato un forte rendimento nell'ultimo mese, con un aumento del 66,26%, e negli ultimi tre mesi, con un aumento del 42,11%. Questa recente performance potrebbe attirare l'attenzione degli investitori di momentum alla ricerca di titoli con traiettorie al rialzo. Tuttavia, il titolo è noto per la sua elevata volatilità dei prezzi, che potrebbe comportare un rischio maggiore per i potenziali investitori.
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