Martedì, CFRA, una società di ricerca finanziaria, ha aggiornato le sue previsioni su New York Times Co (NYSE:NYT), aumentando il target di prezzo a 12 mesi a $58 dal precedente $57. La società ha mantenuto il rating Hold sulle azioni della compagnia mediatica.
L'adeguamento del target di prezzo arriva dopo che New York Times ha riportato un utile per azione (EPS) del terzo trimestre di $0,45, superando sia la stima di CFRA di $0,37 che la stima di consenso di $0,41. I ricavi dell'azienda sono aumentati del 7%, spinti da un incremento del 14% nei ricavi da abbonamenti digitali e dell'8,8% nei ricavi pubblicitari digitali. Tuttavia, c'è stata una leggera flessione dei margini operativi rettificati, scesi al 17,0% dal 17,3%.
L'analista di CFRA ha citato la robusta crescita degli abbonati dell'azienda come fattore chiave nel prezzo target rivisto. Al 30 settembre 2024, la base totale di abbonati di New York Times ha raggiunto 11,1 milioni, segnando un aumento di quasi il 10% rispetto all'anno precedente. Anche il numero di abbonati digitali ha visto un significativo balzo, con un aumento di oltre l'11% a 10,5 milioni.
Oltre alla crescita degli abbonati, CFRA ha alzato la sua stima dell'EPS per il 2024 a $1,92, in aumento di $0,08. Anche la stima dell'EPS per il 2025 è stata aumentata di $0,10 a $2,10, valutando le azioni NYT a 28 volte la stima dell'EPS 2025. Questa valutazione è in linea con il multiplo forward medio a un anno di 28x e rimane al di sopra della media dei pari di 17,6x.
Guardando al futuro, CFRA prevede una crescita dei ricavi del 7,2% per New York Times nel 2025. Questa proiezione si basa sulla continua crescita degli abbonati digitali e della pubblicità, che si ritiene supporti la valutazione premium delle azioni rispetto ai suoi pari.
In altre notizie recenti, New York Times ha riportato solidi risultati finanziari per il terzo trimestre del 2024. L'utile per azione dell'azienda è aumentato a $0,45, risultato di un aumento del 16% dell'utile operativo rettificato e di un'espansione del margine AOP al 16,3%. Questa crescita è stata principalmente guidata dai guadagni negli abbonamenti digitali e nei ricavi pubblicitari, con l'azienda che ha aggiunto 260.000 abbonati digitali nel trimestre.
Evercore ISI ha mantenuto il suo rating Outperform su New York Times, in seguito alla pubblicazione di questi risultati. I ricavi pubblicitari digitali dell'azienda sono cresciuti del 9%, segnando la crescita più alta in oltre tre anni. Nel frattempo, si prevede che la strategia multi-prodotto dell'azienda, incluso il pacchetto all-access, porterà gli abbonati al pacchetto a superare il 50% del totale entro la fine del 2025.
In mezzo a questi sviluppi, New York Times prevede una crescita del 14% - 17% nei ricavi da abbonamenti solo digitali per il Q4 2024. Tuttavia, il recente sciopero del NYT Tech Guild ha introdotto alcune incertezze a breve termine.
InvestingPro Insights
Per completare l'analisi di CFRA, i dati recenti di InvestingPro offrono ulteriori approfondimenti sulla posizione finanziaria di New York Times Co. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $8,72 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nell'industria dei media. New York Times ha dimostrato una forte redditività, con ricavi di $2,51 miliardi negli ultimi dodici mesi al Q3 2024, mostrando una crescita del 4,98%. Questo si allinea con le prospettive positive di CFRA sulla crescita dei ricavi dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che New York Times ha aumentato il suo dividendo per 6 anni consecutivi, indicando un impegno verso i rendimenti per gli azionisti. Questo è particolarmente degno di nota data la capacità dell'azienda di mantenere i pagamenti dei dividendi per 12 anni consecutivi, anche in mezzo alle sfide del settore. La salute finanziaria dell'azienda è ulteriormente sottolineata dal fatto che detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, fornendo flessibilità finanziaria per future iniziative di crescita.
Mentre il rapporto P/E si attesta a 31,22, che potrebbe sembrare alto a prima vista, un suggerimento di InvestingPro suggerisce che NYT sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine. Questo potrebbe indicare una potenziale sottovalutazione, specialmente considerando la forte crescita degli abbonati e gli sforzi di trasformazione digitale menzionati nel rapporto CFRA.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per New York Times Co, fornendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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