Mercoledì CFRA ha ribadito il rating Buy su E.ON SE (EOAN:GR) (OTC: EONGY), con un obiettivo di prezzo di 14,00 euro, citando la costante crescita degli utili della società e il potenziale di aumento sostenibile dei dividendi. L'analista ha sottolineato che gli utili del primo trimestre di E.ON al lordo di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) sono stati pari a 2,7 miliardi di euro, con un aumento dell'1% rispetto all'anno precedente, in linea con le previsioni della società. Questa performance è stata attribuita agli aggiustamenti di prezzo favorevoli nel settore della vendita al dettaglio di energia.
Nonostante il calo dei ricavi del 33% rispetto all'anno precedente, influenzato dalla diminuzione dei prezzi dell'energia e dalle condizioni meteorologiche, E.ON ha mantenuto le sue previsioni sull'EBITDA per il 2024, prevedendo una cifra compresa tra 8,8 e 9 miliardi di euro. Gli investimenti previsti dall'azienda per l'anno in corso sono stimati in circa 7,2 miliardi di euro. Questi piani di investimento sono in linea con la strategia di E.ON di capitalizzare la crescente domanda di energia rinnovabile e gli obiettivi accelerati dell'UE per il consumo energetico e la decarbonizzazione degli edifici.
L'analisi di CFRA sottolinea anche il sostegno che questi obiettivi dell'UE forniscono al segmento delle reti di E.ON, che dovrebbe registrare un tasso di crescita annuale composto (CAGR) dell'EBITDA del 7% dal 2023 al 2028. Inoltre, l'azienda prevede una crescita annua dei dividendi per azione (DPS) fino al 5%, ritenuta sostenibile data la visibilità degli utili derivanti dagli asset regolamentati di E.ON.
L'obiettivo di prezzo di 14,00 euro si basa su un multiplo del valore d'impresa per l'EBITDA (EV/EBITDA) previsto per il 2024 di 9,1 volte, superiore alla media a cinque anni dell'EV/EBITDA di E.ON, pari a 7,6 volte. L'opinione di CFRA è che il premio sia giustificato dal miglioramento della traiettoria di crescita degli utili della società. Le prospettive dell'analista suggeriscono fiducia nella capacità di E.ON di sostenere la crescita e i rendimenti per gli azionisti nei prossimi anni.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro mostrano che E.ON SE (OTC: EONGY) è scambiata con un multiplo degli utili elevato, con un rapporto P/E (rettificato) di 73,3 negli ultimi dodici mesi, fino al quarto trimestre 2023. Nonostante questa valutazione elevata, uno dei suggerimenti di InvestingPro sottolinea che E.ON ha aumentato il dividendo per 7 anni consecutivi e ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 33 anni consecutivi, indicando un solido track record di rendimento per gli azionisti. Questo dato è in linea con l'analisi di CFRA e con le proiezioni della società stessa per quanto riguarda gli aumenti sostenibili dei dividendi.
Inoltre, la società ha una capitalizzazione di mercato di 37,6 miliardi di dollari e un notevole rendimento da dividendo del 3,01% secondo i dati più recenti. I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono anche che gli analisti sono ottimisti sulla redditività di E.ON, prevedendo una crescita dell'utile netto quest'anno, il che supporta le previsioni positive di CFRA sulla crescita degli utili della società e sul potenziale di aumento dei dividendi. Per i lettori che desiderano un'analisi più approfondita della salute finanziaria e delle prospettive future di E.ON, su InvestingPro sono disponibili altri 11 consigli. Per accedere a questi approfondimenti e ad altri ancora, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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