Giovedì Citi ha aumentato il target di prezzo di Fresnillo Plc. (LSE:FRES) (OTC:FNLPF) a GBP8,70 da GBP8,50, ribadendo il rating Buy sul titolo. L'adeguamento riflette gli sviluppi positivi della società in diverse aree chiave della sua strategia di investimento.
Secondo Citi, Fresnillo ha beneficiato di uno slancio verso l'alto dei prezzi dell'argento e dell'oro, che da un anno all'altro hanno registrato aumenti del 15-25%. Inoltre, la società ha registrato una significativa riduzione della pressione sui costi, attribuita a un deprezzamento del 17% della valuta e a una performance dei costi migliore del previsto nella sua più grande miniera d'argento, Juanicipio, durante il primo trimestre del 2024.
La performance operativa di Fresnillo ha dimostrato una continua stabilizzazione, un altro fattore che contribuisce alle previsioni ottimistiche di Citi. Gli analisti della società prevedono che l'EBITDA di Fresnillo potrebbe raddoppiare nel 2024, con un potenziale di ulteriore crescita del 50% nel 2025 sulla base delle attuali proiezioni dei prezzi delle materie prime.
Citi ritiene particolarmente interessante la valutazione delle azioni Fresnillo, citando un multiplo di 4,6 volte l'EBITDA previsto per il 2024. Questa valutazione suggerisce che il titolo potrebbe offrire un'opportunità interessante per gli investitori, data la recente performance dell'azienda e le prospettive future del mercato delle materie prime.
In altre notizie recenti, Fresnillo Plc ha ricevuto un upgrade da RBC Capital, passando da un rating di Sector Perform a Outperform. Questo cambiamento di posizione da parte di RBC Capital ha comportato anche un aumento dell'obiettivo di prezzo per Fresnillo, passato a 7,00 GBP da 4,90 GBP. L'upgrade ha fatto seguito all'osservazione di una sottoperformance delle azioni di Fresnillo, che ha portato il titolo a essere scambiato a sconto rispetto ai suoi colleghi del settore dell'argento. Pur riconoscendo le sfide che Fresnillo deve affrontare, come un profilo di produzione in calo e un ambiente operativo più difficile in Messico, RBC Capital prevede un potenziale aumento di circa il 20% del prezzo delle azioni di Fresnillo nel corso del prossimo anno.
Questa previsione si basa sull'aspettativa di un aumento dei prezzi dei metalli preziosi, che probabilmente favorirà la società mineraria. L'obiettivo di prezzo rivisto a 700 pence, da 490 pence, riflette la fiducia di RBC Capital nella capacità di Fresnillo di superare la recente sottoperformance e di sfruttare le favorevoli condizioni di mercato dei metalli preziosi.
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