Mercoledì Citi ha modificato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di Deckers Outdoor Corporation (NYSE: DECK), portandolo a 920 dollari dai precedenti 835, pur mantenendo un rating neutrale sul titolo.
L'azienda prevede una significativa sovraperformance delle vendite e degli utili per azione (EPS) per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2024 di Deckers Outdoor, che sarà comunicato il 23 maggio dopo la chiusura del mercato.
La stima di 3,58 dollari per l'EPS del quarto trimestre supera le stime di consenso di 2,90 dollari, grazie a vendite del marchio UGG più forti del previsto, che dovrebbero aumentare dell'8% rispetto alle previsioni di consenso del 2%. Le vendite del marchio Hoka dovrebbero allinearsi alle aspettative del consenso, mostrando un aumento del 25%.
Nonostante questi forti dati di vendita, Citi prevede che Deckers Outdoor fornisca una guidance per l'anno fiscale 2025 inferiore al consenso, intorno ai 29 dollari, contro i 30,41 dollari attesi dal consenso.
Citi suggerisce che gli investitori potrebbero interpretare la guidance conservativa come una mossa strategica, considerando la solida performance di entrambi i marchi UGG e Hoka. L'aspettativa è che UGG cresca a una media di una cifra e che Hoka registri una crescita superiore al 20% nell'anno fiscale 2025.
Tuttavia, Citi riconosce che il raggiungimento di questi obiettivi rappresenta una sfida considerevole, soprattutto per UGG, che deve affrontare confronti difficili anno su anno e una minore visibilità dopo un terzo trimestre eccezionalmente forte.
Il rapporto conclude che al momento ci sono poche ragioni per avere una visione negativa dei fondamentali aziendali di Deckers Outdoor.
Tuttavia, l'azienda deve superare le elevate aspettative per ottenere un apprezzamento significativo del prezzo delle azioni a breve termine. Si ritiene che l'attuale posizione di mercato presenti un profilo di rischio/rendimento equilibrato.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Deckers Outdoor Corporation (NYSE: DECK) si prepara a comunicare gli utili del quarto trimestre, gli investitori stanno monitorando attentamente la salute finanziaria e la valutazione di mercato dell'azienda. Secondo i dati di InvestingPro, Deckers ha una capitalizzazione di mercato di 22,65 miliardi di dollari, che riflette la presenza sostanziale dell'azienda nel settore. Il rapporto P/E, un indicatore chiave delle aspettative del mercato sul potenziale di guadagno dell'azienda, è pari a 31,75, il che suggerisce che gli investitori sono disposti a pagare un premio per gli utili di Deckers. Questo dato è in linea con il rapporto P/E degli ultimi dodici mesi al terzo trimestre del 2024, che è leggermente inferiore e pari a 31,17.
Anche la robusta crescita dei ricavi di Deckers è degna di nota, con un aumento del 15,34% negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre del 2024, che indica una forte performance delle vendite. A ciò si aggiunge un margine di profitto lordo del 54,43%, che dimostra la capacità dell'azienda di mantenere la redditività a fronte dei costi. Inoltre, Deckers ha dimostrato un significativo apprezzamento del prezzo, con un rendimento del 79,53% nell'ultimo anno, a testimonianza della forte performance di mercato dell'azienda e della fiducia degli investitori.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Deckers viene scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che potrebbe rappresentare una potenziale opportunità di investimento per coloro che sono alla ricerca di crescita a un prezzo ragionevole. Inoltre, i flussi di cassa dell'azienda sono in grado di coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi, garantendo la stabilità finanziaria e la capacità di gestire efficacemente il debito. Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita, sono disponibili altri 15 consigli di InvestingPro per Deckers, accessibili visitando il sito https://www.investing.com/pro/DECK.
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