Martedì Citi ha alzato il target price su Evonik Industries AG (EVK:GR) (OTC: EVKIF) a 25,00 euro dai precedenti 24,00 euro, ribadendo il rating Buy sul titolo.
L'aggiustamento riflette l'opinione dell'analista secondo cui Evonik è pronta a mantenere una dinamica superiore degli utili, sostenuta da un cambiamento positivo del sentiment all'interno dell'industria chimica tedesca. Questo cambiamento suggerisce un ulteriore rialzo dell'EBITDA del secondo trimestre della società.
Il segmento degli additivi speciali è il principale artefice delle previsioni degli analisti, che superano del 4% il consenso. Si prevede che il management di Evonik rivedrà probabilmente al rialzo le previsioni per l'intero anno. La nuova proiezione di 2,04 miliardi di euro di utili, con un aumento del 2%, è superiore del 5% rispetto al consenso di Vara.
Sebbene l'analista adotti una posizione leggermente più cauta sui prezzi del 2025 della metionina, un prodotto chiave per Evonik, questa preoccupazione dovrebbe essere compensata dalla diminuzione dei costi dell'energia con la scadenza dei contratti di copertura dell'azienda. L'analista ritiene che il mercato non abbia ancora apprezzato appieno il potenziale impatto di questi costi energetici più bassi.
Il rapporto conclude che, con Evonik sulla buona strada per tornare agli utili di metà ciclo nell'anno successivo, sostenuta da significative misure di auto-aiuto, e con il sovraccarico di azioni della RAG Foundation che si è in gran parte dissipato, la valutazione del titolo a un rendimento del 9% del flusso di cassa libero è considerata sottovalutata.
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