Martedì, Citi ha riconfermato il suo rating "Buy" su Stevanato Group S.p.A. (NYSE:STVN) con un obiettivo di prezzo stabile a $28,00. L'analista della banca ha evidenziato la visibilità dell'azienda sul destocking dei flaconi e ha dettagliato gli elementi che influenzano le prospettive finanziarie aggiornate per l'anno fiscale 2024 durante la conference call sui risultati del terzo trimestre. L'azienda ha osservato i primi segnali di stabilizzazione nella domanda di flaconi, caratterizzata da un leggero aumento degli ordini nella seconda metà del 2024 e dalla domanda prevista per l'anno fiscale 2024. Nonostante questi segnali positivi, il management sta adottando un approccio cauto, prevedendo una ripresa graduale.
Stevanato Group ha ribadito le sue previsioni di ricavi per l'anno fiscale 2024, puntando a €1,10 miliardi come valore medio. Tuttavia, sono state apportate modifiche alle previsioni di EBITDA e EPS, ora fissate rispettivamente a €260 milioni e €0,48. Questi aggiustamenti si sono resi necessari per far fronte alle sfide nel segmento Engineering, nonché ai costi associati alle convalide degli impianti. L'azienda ha avviato un piano di ottimizzazione dell'Engineering, che dovrebbe richiedere da due a tre trimestri per normalizzare completamente la redditività.
Il segmento Biologics Drug Substance (BDS) di Stevanato Group ha registrato prestazioni particolarmente positive, con un aumento del contributo dei prodotti High-Value Solution nel quarto trimestre. L'analista di Citi rimane positivo sulle prospettive di ripresa a breve termine e di crescita a lungo termine dell'azienda. La società di investimento ha aggiornato il suo modello per riflettere le performance trimestrali, mantenendo il rating "Buy" e l'obiettivo di prezzo di $28 per le azioni di Stevanato Group.
Approfondimenti di InvestingPro
Per integrare l'analisi di Citi su Stevanato Group S.p.A. (NYSE:STVN), i dati recenti di InvestingPro offrono un contesto aggiuntivo. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $6,07 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore. Nonostante le sfide menzionate nell'articolo, Stevanato Group ha mantenuto la redditività negli ultimi dodici mesi, con ricavi di $1,17 miliardi e un margine operativo del 15,63%.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Stevanato Group sta attualmente negoziando a un multiplo degli utili elevato, con un rapporto P/E di 44,68. Questa valutazione suggerisce che gli investitori stanno scontando le aspettative di crescita futura, in linea con le prospettive positive di Citi sulle prospettive a lungo termine dell'azienda. Inoltre, l'azienda opera con un livello moderato di debito, che potrebbe fornire flessibilità finanziaria mentre naviga nell'ottimizzazione del suo segmento Engineering.
Vale la pena notare che InvestingPro ha 7 suggerimenti aggiuntivi disponibili per Stevanato Group, offrendo agli investitori un'analisi più completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda. Queste informazioni potrebbero essere particolarmente preziose mentre l'azienda lavora per normalizzare la redditività nel suo segmento Engineering nei prossimi trimestri.
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