Venerdì Citi ha ribadito il rating Buy su Applied Materials (NASDAQ:AMAT) con un obiettivo di prezzo stabile a 240 dollari. L'analisi della società ha fatto seguito alla comunicazione da parte di Applied Materials di un forte trimestre a luglio e di una previsione di utile per azione (EPS) per il trimestre di ottobre leggermente superiore alle aspettative della società.
Nonostante il titolo AMAT abbia subito un calo del 3% dopo l'annuncio, Citi ha sottolineato la robusta domanda dell'azienda guidata dall'intelligenza artificiale (AI) e le sue aspettative di mantenere il fatturato della tecnologia GAA (Gate All Around) a 2,5 miliardi di dollari nel 2024, con un potenziale raddoppio nel 2025.
Applied Materials prevede che il fatturato del packaging avanzato raggiungerà 1,7 miliardi di dollari nel 2024, di cui 600 milioni di dollari derivanti dalla High Bandwidth Memory (HBM). Si prevede che il settore delle soluzioni di interconnessione, contatto e imballaggio avanzato (ICAPS) continuerà a registrare una forte performance, con una crescita a una cifra medio-alta nel tempo.
Il fatturato del trimestre di luglio proveniente dalla Cina si è normalizzato al 32% e la direzione prevede che questo mercato rimanga solido, con un migliore utilizzo e nuove acquisizioni di clienti che contribuiranno alla crescita.
L'azienda ha registrato margini lordi più alti del previsto, attribuiti a miglioramenti dei prezzi e dei costi, anche con un mix di ricavi inferiore dalla Cina. Alla luce di questi risultati, Citi ha rivisto al ribasso del 2% le stime sugli utili per l'anno solare 2024 e 2025, ma ha mantenuto l'obiettivo di prezzo di 240 dollari, basato su un rapporto prezzo/utili (P/E) pari a 23 volte per l'anno solare 2025.
L'analisi di Citi suggerisce che il gruppo dei semiconduttori si trova nella fase avanzata della Fase 2 e si prevede che rimanga in una fascia di oscillazione fino alla fine dell'anno. Questa previsione si basa sull'attenzione degli investitori nei confronti dell'aggiornamento delle restrizioni statunitensi e del loro impatto sulla spesa cinese nel settore. Nonostante questi fattori, Citi continua a raccomandare di acquistare Applied Materials.
In altre notizie recenti, Applied Materials Inc (NASDAQ:AMAT). ha previsto un robusto fatturato per il quarto trimestre, superando le aspettative di Wall Street, grazie alla forte domanda di strumenti per la produzione di chip alimentati dall'intelligenza artificiale. Le previsioni della società indicano un fatturato di circa 6,93 miliardi di dollari, leggermente superiore alla media delle proiezioni degli analisti. Inoltre, Applied Materials prevede per il quarto trimestre un utile per azione rettificato compreso tra 2,00 e 2,36 dollari, superiore ai 2,14 dollari per azione stimati.
In un contesto correlato, Cantor Fitzgerald ha modificato l'obiettivo di prezzo per le azioni di Applied Materials, scendendo a 250 dollari dal precedente target di 290 dollari, pur mantenendo il rating Overweight sul titolo. L'aggiustamento arriva in seguito alle aspettative di una modesta battuta d'arresto e di un aumento nella prossima relazione della società.
Applied Materials ha anche introdotto una serie di innovazioni nell'ingegneria dei materiali volte a migliorare le prestazioni per watt dei sistemi informatici. Tra queste, l'uso del rutenio nella produzione ad alto volume per migliorare il cablaggio dei chip in rame e un nuovo materiale dielettrico a basso contenuto di k che rafforza i chip logici e DRAM per l'impilamento 3D.
Inoltre, Applied Materials è sotto osservazione da parte del Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti, che sta cercando di ottenere ulteriori informazioni sulle spedizioni dell'azienda in Cina. La società ha anche annunciato un aumento del 25% del dividendo trimestrale in contanti, portandolo da 0,32 a 0,40 dollari per azione.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Citi mantiene la sua visione positiva su Applied Materials (NASDAQ:AMAT), i dati in tempo reale di InvestingPro si allineano al sentiment della società, evidenziandone la solidità finanziaria e il potenziale di crescita. Applied Materials ha registrato un rendimento significativo nell'ultima settimana con un total return del 10,8%, evidenziando la fiducia degli investitori che potrebbe controbilanciare il recente calo del 3% del prezzo delle azioni dopo l'annuncio degli utili.
Con una capitalizzazione di mercato di 175,39 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 24,15, Applied Materials sembra essere scambiata con un premio, che potrebbe essere giustificato dai suoi solidi fondamentali e dalle prospettive di crescita. Il margine di profitto lordo dell'azienda negli ultimi dodici mesi, a partire dal secondo trimestre del 2024, rimane elevato e pari al 47,18%, indicando un'operatività efficiente e un vantaggio competitivo nel settore dei semiconduttori. Inoltre, un suggerimento di InvestingPro indica che gli analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, suggerendo che il mercato potrebbe aspettarsi performance ancora migliori.
Per chi è interessato alla costanza dei dividendi, un altro suggerimento di InvestingPro sottolinea che Applied Materials ha aumentato il suo dividendo per 6 anni consecutivi, segnalando l'impegno a restituire valore agli azionisti. Per ulteriori approfondimenti e per un totale di altri 18 consigli di InvestingPro su Applied Materials, gli investitori possono visitare il sito https://www.investing.com/pro/AMAT.
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