Venerdì Citi ha emesso un downgrade per Ono Pharmaceutical Co., Ltd (4528:JP) (OTC: OPHLY), spostando il rating del titolo da Neutral a Sell e modificando l'obiettivo di prezzo a JPY1.900 dal precedente JPY2.600. La revisione riflette le previsioni aggiornate di Citi sugli utili dell'azienda farmaceutica alla luce di diversi fattori che incidono sulle sue prospettive finanziarie.
Il cambiamento di posizione di Citi arriva mentre Ono Pharmaceutical deve affrontare l'imminente scadenza del brevetto Opdivo. L'azienda sta cercando di mitigare l'impatto di questo "precipizio brevettuale" attraverso varie strategie, tra cui l'acquisizione di Deciphera, lo sviluppo globale di Velexbru e altri sviluppi interni e iniziative di licenza. Nonostante queste iniziative, Citi prevede un'espansione delle perdite per Ono Pharmaceutical nel breve termine.
L'acquisizione di Deciphera, valutata 2,4 miliardi di dollari, è un investimento significativo per Ono, che l'azienda punta a rendere redditizio entro il 2027. Tuttavia, Citi osserva che questa acquisizione, insieme all'aumento delle spese di ricerca e sviluppo (R&S) e delle spese generali, amministrative e di vendita (SG&A) a seguito dell'espansione globale dell'azienda, sta contribuendo alla revisione al ribasso delle previsioni sugli utili.
Citi ha incorporato l'impatto di Deciphera nelle sue proiezioni di guadagno per Ono Pharmaceutical, che hanno portato alla riduzione delle previsioni a medio termine. A seguito di questi aggiustamenti, l'analisi di Citi suggerisce un rendimento totale atteso di circa -13%, inducendo la società ad abbassare la raccomandazione a Sell.
Approfondimenti di InvestingPro
Tra le sfide delineate dal recente declassamento di Ono Pharmaceutical da parte di Citi, i dati e gli approfondimenti di InvestingPro forniscono una prospettiva più ampia sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato dell'azienda. In particolare, Ono Pharmaceutical vanta un bilancio solido, con più liquidità che debito, e ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 33 anni consecutivi, dimostrando un impegno nei confronti degli azionisti. Ciò è supportato da un elevato rendimento per gli azionisti e da un record di aumento dei dividendi per tre anni consecutivi. Inoltre, la società è quotata a un basso rapporto P/E di 8,44, il che suggerisce che potrebbe essere sottovalutata rispetto alla crescita degli utili a breve termine.
I dati di InvestingPro evidenziano un robusto margine di profitto lordo del 74,71% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2024, che indica una gestione efficiente dei costi e una forte capacità di generare reddito dalle vendite. Inoltre, con una crescita dei ricavi del 12,41% nello stesso periodo, Ono Pharmaceutical mostra promettenti segnali di espansione nonostante le preoccupazioni legate alla scadenza dei brevetti. La valutazione della società implica un forte rendimento del free cash flow, che potrebbe rappresentare un'interessante opportunità di investimento per chi guarda oltre le sfide immediate.
Per gli investitori in cerca di un'analisi più approfondita, InvestingPro offre una serie di ulteriori suggerimenti, tra cui approfondimenti sulla bassa volatilità dei prezzi di Ono Pharmaceutical, sul suo status di attore di primo piano nel settore farmaceutico e sulla sua capacità di coprire comodamente i pagamenti degli interessi. Sono disponibili altri 12 suggerimenti di InvestingPro, che forniscono una visione completa dei punti di forza e dei rischi potenziali dell'azienda. I lettori interessati possono accedere a questi preziosi approfondimenti e approfittare di un'offerta esclusiva utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.