Venerdì Deutsche Bank ha aggiornato l'outlook di CBOE Holdings (NYSE:CBOE), aumentando il target di prezzo del titolo a 178 dollari da 170 dollari e mantenendo il rating Hold.
La valutazione dei titoli della borsa si basa sull'assegnazione di un rapporto prezzo/utile (P/E) alle stime degli utili per azione (EPS) per il 2024, tenendo conto delle tendenze storiche dei relativi premi o sconti P/E.
L'analista di Deutsche Bank ha osservato che il nuovo obiettivo di prezzo riflette l'aspettativa che CBOE continui a scambiare con un leggero premio P/E del 5% rispetto all'S&P 500, in linea con il suo P/E relativo medio a un anno. Il metodo di valutazione della società si basa sulle metriche di performance previste e sul posizionamento di mercato dell'azienda.
Secondo l'analista, la valutazione di CBOE è soggetta a vari rischi. Tra i rischi potenziali figurano una diminuzione significativa della crescita dei ricavi ricorrenti, una riduzione dell'uso di prodotti indicizzati proprietari, un aumento della concorrenza nel settore delle opzioni multiliquidate e del trading azionario globale che potrebbe influire sulla quota di mercato e sui prezzi e le difficoltà di integrazione delle recenti acquisizioni.
Altre preoccupazioni riguardano i ritorni meno efficaci sugli investimenti per la crescita, eventuali guasti ai sistemi, il potenziale passaggio a un ambiente di mercato a bassa volatilità, i rischi associati alla transizione del CEO e la possibilità di un aumento delle aliquote d'imposta sulle società statunitensi.
Per contro, la società ha identificato diversi fattori che potrebbero avere un impatto positivo sulla valutazione della CBOE. Tra questi, la forte crescita sostenuta dell'utilizzo dei prodotti indicizzati proprietari, in particolare delle opzioni 0DTE, l'introduzione con successo di nuovi prodotti proprietari, la realizzazione più rapida degli obiettivi di crescita dei ricavi derivanti da precedenti acquisizioni, periodi prolungati di volatilità del mercato, una gestione delle spese migliore del previsto e attività di fusione e acquisizione favorevoli che potrebbero migliorare la crescita degli EPS e il prezzo delle azioni di CBOE.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo l'aggiornamento delle prospettive di CBOE Holdings da parte di Deutsche Bank, uno sguardo ai dati in tempo reale di InvestingPro fornisce una prospettiva finanziaria più approfondita sulla società. Il rapporto P/E di CBOE è pari a 25,4 e indica la valutazione del mercato del titolo rispetto ai suoi utili. Inoltre, il rapporto PEG di 0,11 suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato sulla base delle aspettative di crescita degli utili a breve termine. Nonostante una leggera diminuzione dei ricavi negli ultimi dodici mesi, con una variazione del -4,67%, CBOE mantiene un solido margine di profitto lordo del 50,83%, che riflette una gestione efficiente dei costi rispetto ai ricavi.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano alcuni fattori chiave da considerare per i potenziali investitori. CBOE ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 15 anni consecutivi e li ha aumentati per 9 anni consecutivi, dimostrando l'impegno a restituire valore agli azionisti. Tuttavia, gli analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo e prevedono un calo delle vendite nell'anno in corso, il che potrebbe essere un segnale da tenere d'occhio per gli investitori.
Per chi volesse approfondire lo stato di salute finanziaria e le prospettive future di CBOE, ulteriori suggerimenti di InvestingPro sono disponibili all'indirizzo: https://www.investing.com/pro/CBOE. Con altri suggerimenti da esplorare, gli investitori possono prendere decisioni più informate utilizzando l'analisi completa fornita. Non dimenticate di utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, ottenendo così ancora più informazioni preziose.
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