Martedì Deutsche Bank ha avviato la copertura sul titolo Ares Management, L.P. (NYSE: ARES) con un rating Buy e un obiettivo di prezzo di 176,00 dollari per le azioni.
L'analisi della società suggerisce che Ares Management è pronta per una crescita significativa nei prossimi anni, prevedendo un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 22,4% per gli utili legati alle commissioni (FRE) dal 2023 al 2026.
Le previsioni ottimistiche si basano su una crescita prevista di circa il 18% delle commissioni di gestione, dei ricavi da commissioni e degli asset in gestione (AuM) a pagamento, che dovrebbero mantenere stabili i tassi di commissione.
Inoltre, Deutsche Bank prevede un tasso di crescita organica costante della raccolta lorda di circa il 15-16% ogni anno, insieme a un'espansione del margine di circa 100-200 punti base.
L'analista di Deutsche Bank ha sottolineato l'attrattiva del flusso di utili in forte crescita e a bassa volatilità di Ares Management, che comprende circa l'80-90% degli utili della società. Questa solida base di utili dovrebbe sostenere una crescita annua del 20% dei dividendi per gli investitori dell'azienda.
L'obiettivo di prezzo di 176,00 dollari riflette la fiducia della società nel modello di business di Ares Management e nella sua capacità di realizzare solide performance finanziarie.
Il rating Buy indica che Deutsche Bank considera le azioni di Ares Management come un'opportunità di investimento favorevole sulla base del potenziale di crescita e delle proiezioni finanziarie della società.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Ares Management (NYSE: ARES) cattura l'attenzione di Deutsche Bank con una prospettiva promettente, i dati e gli approfondimenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori. Ares si distingue per il suo impressionante track record di dividendi, avendo aumentato il dividendo per quattro anni consecutivi e mantenuto i pagamenti per undici anni. Questa costanza è un forte segnale dell'impegno della società nei confronti degli azionisti.
I dati di InvestingPro rivelano che Ares ha una capitalizzazione di mercato di 45,24 miliardi di dollari, a testimonianza della sua significativa presenza nel settore. Sebbene il rapporto P/E della società sia elevato, pari a 63,81, e indichi un premio sugli utili, il rapporto PEG di 0,66 suggerisce che la crescita degli utili potrebbe giustificare questa valutazione. Inoltre, Ares ha registrato una solida crescita dei ricavi dell'11,8% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, in linea con le proiezioni di crescita di Deutsche Bank.
Gli investitori che prendono in considerazione la gestione di Ares possono trovare ulteriori approfondimenti e suggerimenti su InvestingPro, tra cui il fatto che la società viene scambiata a un multiplo prezzo/valore contabile elevato, pari a 25,59. Per coloro che desiderano approfondire i dati finanziari e le previsioni di Ares Management, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti, con un totale di 14 suggerimenti di InvestingPro disponibili per Ares Management. Per accedere a questi approfondimenti, gli investitori possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ricevere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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