Lunedì Deutsche Bank ha ribadito il rating Buy e l'obiettivo di prezzo di 84,00 dollari per Charles Schwab Corp. (NYSE:SCHW), a seguito della relazione sugli utili del primo trimestre della società. La società di servizi finanziari ha registrato un fatturato netto totale di 4,740 miliardi di dollari, superando sia la previsione degli analisti di 4,717 miliardi di dollari sia la stima di consenso di 4,714 miliardi di dollari. Questa cifra ha anche superato la guidance del management per una crescita sequenziale del 5-6%.
I ricavi da interessi netti per il trimestre hanno raggiunto i 2,233 miliardi di dollari, leggermente al di sopra delle stime di 2,225 miliardi di dollari e del consenso di 2,227 miliardi di dollari. Le commissioni di gestione patrimoniale e amministrativa sono state pari a 1,348 miliardi di dollari, superando le aspettative degli analisti di 1,326 miliardi di dollari e il consenso di 1,318 miliardi di dollari. Le commissioni di consulenza dei broker-dealer sono state pari a 183 milioni di dollari, in linea con le previsioni e rispetto a un consenso di 195 milioni di dollari. Anche i ricavi da trading, pari a 817 milioni di dollari, sono stati superiori agli 807 milioni di dollari previsti, anche se inferiori al consenso di 828 milioni di dollari.
Le spese rettificate di Charles Schwab sono state dichiarate pari a 2,802 miliardi di dollari, un valore favorevole rispetto alle previsioni degli analisti di 2,835 miliardi di dollari e al consenso di 2,826 miliardi di dollari. Il margine operativo core rettificato si è attestato al 40,9%, superando le stime del 39,9% e le indicazioni del management di circa il 40,0%.
A marzo, la liquidità dei clienti in bilancio ha registrato un modesto calo di 2,6 miliardi di dollari, nettamente inferiore alle stime di 6,4 miliardi di dollari e nettamente inferiore al picco di contrazione di 30,4 miliardi di dollari previsto per marzo 2023. Le nuove attività nette core della società si sono attestate a 45,0 miliardi di dollari nel mese, un valore superiore alle stime di 35 miliardi di dollari e in linea con il consenso di 45 miliardi di dollari, indicando un tasso di crescita organico annualizzato del 6,1%.
Le attività reddituali medie di marzo sono scese a 431,5 miliardi di dollari rispetto ai 434,8 miliardi di dollari di febbraio e ai 446,3 miliardi di dollari del quarto trimestre del 2023. Tuttavia, la media delle attività di guadagno del primo trimestre, pari a 436,7 miliardi di dollari, ha superato le stime di 434,4 miliardi di dollari e il consenso di 436,0 miliardi di dollari, con un margine di interesse netto (NIM) del 2,02% contro le stime del 2,06% e il consenso del 2,05%.
I saldi della Federal Home Loan Bank (FHLB) sono scesi a 24,0 miliardi di dollari da 26,4 miliardi di dollari alla fine del quarto trimestre, mentre i saldi dei certificati di deposito (CD) sono scesi a 39,2 miliardi di dollari da 43,2 miliardi di dollari a febbraio e da 48,3 miliardi di dollari alla fine del quarto trimestre.
Deutsche Bank valuta positivamente questi risultati, evidenziando ricavi e spese migliori del previsto, oltre a metriche di marzo incoraggianti. L'azienda prevede un impatto positivo sul titolo, in attesa di ulteriori approfondimenti dalla telefonata di aggiornamento del management sulle aspettative per il secondo trimestre e per l'intero anno 2024, in particolare per quanto riguarda la liquidità del bilancio e le nuove attività nette in prossimità della stagione fiscale e gli aggiornamenti sul rimborso dei prestiti ad alto costo.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.