Martedì Deutsche Bank ha mantenuto il rating hold sulle azioni di DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), con un obiettivo di prezzo stabile a 35,00 dollari. La valutazione dell'azienda suggerisce cautela a causa dei crescenti rischi normativi e di un probabile calo degli utili del secondo trimestre del 2024 (2Q24) rispetto alla guidance aziendale. Si prevede che DraftKings dovrà affrontare un confronto difficile nella seconda metà del 2024 (2H24) all'interno del settore.
La banca prevede che DraftKings subirà un calo dei margini lordi rispetto all'anno precedente per il 2T24, attribuendolo a diversi fattori. Tra questi, gli elevati costi di acquisizione dei clienti, la tenuta delle scommesse sportive online (OSB) inferiore alle previsioni rispetto alle indicazioni di tenuta strutturale e una maggiore percentuale di ricavi lordi da gioco (GGR) provenienti da giurisdizioni con aliquote fiscali più elevate. Inoltre, DraftKings ha registrato un calo della quota di mercato in entrambi i segmenti OSB e iCasino su base sequenziale nel secondo trimestre del 2007, sebbene la società abbia dimostrato una migliore disciplina promozionale.
Deutsche Bank ha modificato le sue previsioni per l'EBITDA rettificato di DraftKings per il secondo trimestre del 24° anno a 134 milioni di dollari, in calo rispetto alla precedente stima di 175 milioni di dollari (mentre la guidance della società era di circa 150 milioni di dollari). La revisione delle previsioni per la seconda metà del 2024 riflette anche modeste riduzioni per tener conto delle modifiche fiscali in Illinois, che dovrebbero avere un impatto significativo sulla riserva finanziaria della società incorporata nella seconda metà dell'anno.
La valutazione di DraftKings a circa 18 volte la stima dell'EBITDA rettificato per il 2025 di Deutsche Bank è ritenuta ragionevole, considerando la traiettoria di crescita prevista oltre il 2025. Tuttavia, l'azienda prevede che potrebbero sorgere ulteriori domande, mettendo in dubbio la possibilità di raggiungere l'obiettivo di EBITDA rettificato a lungo termine di circa 2,1 miliardi di dollari nei prossimi 12-18 mesi. A seguito di queste revisioni, la posizione di Deutsche Bank rimane di "Hold" (mantenere) con un obiettivo di prezzo invariato a 35,00 dollari.
In altre notizie recenti, DraftKings ha riconfermato Erik Bradbury come Chief Accounting Officer, segnando il suo ritorno con un'importante assegnazione di restricted stock unit. Tra le notizie degli analisti, Morgan Stanley ha mantenuto il rating Overweight (sovrappesare) e l'obiettivo di prezzo di 51,00 dollari sulle azioni di DraftKings, ristabilendo la sua posizione di Top Pick nel settore Gaming & Lodging del Nord America.
Susquehanna International Group ha invece mantenuto un rating positivo, abbassando il target delle azioni a 49 dollari da 56 dollari, in considerazione di una crescita del settore più forte del previsto e della recente acquisizione di JackPocket. La società ha rivisto le previsioni di fatturato ed EBITDA per il 2024 a 5,03 miliardi di dollari e 485 milioni di dollari rispettivamente. Stifel ha anche corretto il suo obiettivo di prezzo per le azioni DraftKings a 50 dollari, a causa dei recenti sviluppi legislativi in Illinois.
BMO Capital, invece, ha mantenuto un rating Outperform e un obiettivo di prezzo di 54,00 dollari per DraftKings, mostrando fiducia nelle prospettive a lungo termine dell'azienda nonostante le potenziali sfide derivanti dalla nuova legislazione fiscale in Illinois. Si tratta di sviluppi recenti nella traiettoria dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
Per gli investitori che cercano un'analisi più approfondita di DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), i dati recenti di InvestingPro forniscono un quadro chiaro della salute finanziaria e della performance di mercato della società. Con una capitalizzazione di mercato di 18,41 miliardi di dollari e una crescita significativa dei ricavi del 57% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, DraftKings sta dimostrando una robusta espansione della linea superiore. Nonostante un rapporto P/E negativo, che riflette l'attuale mancanza di redditività dell'azienda, gli analisti sono ottimisti, prevedendo una crescita delle vendite nell'anno in corso e prevedendo che l'azienda diventerà redditizia quest'anno.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la volatilità del titolo, che potrebbe interessare alcuni investitori alla ricerca di movimenti di mercato dinamici. Inoltre, sebbene DraftKings non paghi dividendi, la società ha avuto un rendimento elevato nell'ultimo anno, il che indica una forte performance di mercato. Con approfondimenti più dettagliati, gli investitori possono esplorare oltre dieci ulteriori consigli di InvestingPro per DraftKings visitando il sito https://www.investing.com/pro/DKNG. Per coloro che sono interessati a un abbonamento, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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