Mercoledì Deutsche Bank ha modificato l'obiettivo di prezzo per le azioni General Electric (NYSE:GE), abbassandolo a 190 dollari dai precedenti 210 dollari, pur continuando a raccomandare un rating Buy sul titolo. La revisione fa seguito al completamento dello spin-off di GE Vernova, che ha indotto la banca a modificare il proprio metodo di valutazione di GE.
La nuova valutazione si basa ora su un approccio basato sul flusso di cassa libero (FCF), in contrapposizione al precedente rapporto tra valore d'impresa e utili prima di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti (EV/EBITDA). L'analisi di Deutsche Bank fissa l'obiettivo di prezzo sulla base di un rendimento FCF del 3,5% sul FCF per azione previsto per il 2026 di 6,67 dollari, portando all'obiettivo aggiornato di 190 dollari.
Il prezzo obiettivo implica un potenziale di rialzo del 40% rispetto all'attuale prezzo di negoziazione. Deutsche Bank giustifica l'obiettivo di prezzo superiore con diversi fattori. Cita l'"ampio fossato" di GE, che si riferisce al vantaggio competitivo dell'azienda, alla sua quota di mercato dominante e alla sua forte posizione per la crescita a lungo termine. Altri fattori che accrescono il valore di GE sono il potere di determinazione dei prezzi, l'elevato rendimento del capitale totale (ROTC), la sostanziale flessibilità del bilancio e una storia costante di risultati finanziari superiori alle aspettative.
Deutsche Bank sottolinea che, con un potenziale aumento del 40% del prezzo obiettivo, General Electric rimane una delle sue scelte migliori nel settore aerospaziale e della difesa (A&D). Le prospettive positive della società su GE si basano sui solidi fondamentali e sul posizionamento strategico dell'azienda all'interno del settore.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre General Electric (NYSE:GE) si muove attraverso i suoi recenti cambiamenti societari, gli approfondimenti di InvestingPro forniscono un'istantanea in tempo reale della sua salute finanziaria e del sentiment del mercato. I dati di InvestingPro indicano una capitalizzazione di mercato di 149,2 miliardi di dollari, che riflette la notevole presenza di GE nel settore. Sebbene la società abbia un rapporto P/E (rettificato) di 28,78 negli ultimi dodici mesi fino al quarto trimestre del 2023, che potrebbe suggerire una valutazione più elevata rispetto agli utili, la crescita dei ricavi di quasi il 17% nello stesso periodo sottolinea una forte capacità di generare vendite. Inoltre, l'impressionante crescita dell'EBITDA del 78,05% evidenzia la crescente redditività dell'azienda prima di tenere conto di alcune considerazioni finanziarie.
Dal punto di vista dei suggerimenti di InvestingPro, spiccano due dati fondamentali. Gli analisti hanno rivisto al rialzo le loro stime sugli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe indicare fiducia nella performance futura di GE. Inoltre, il titolo si trova attualmente in territorio di ipervenduto secondo l'indice di forza relativa (RSI), il che suggerisce che potrebbe essere sottovalutato e potenzialmente in grado di rimbalzare. La costanza dei pagamenti dei dividendi da parte di GE per oltre cinque decenni dimostra anche l'impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti, che potrebbe essere interessante per gli investitori orientati al reddito.
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