Giovedì, DA Davidson ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per le azioni di DoorDash Inc. (NASDAQ: NASDAQ:DASH), aumentandolo da $119,00 a $150,00, mantenendo al contempo un rating Neutral sul titolo. La revisione segue i risultati del terzo trimestre di DoorDash, che hanno leggermente superato sia le stime di DA Davidson che quelle del consenso. L'azienda ha riportato un EBITDA rettificato di $533 milioni per il trimestre, superando la proiezione di DA Davidson di $514 milioni e il consenso di $513 milioni.
La performance di DoorDash nel terzo trimestre ha mostrato un valore lordo degli ordini (GOV) superiore dell'1,2% rispetto alle stime di DA Davidson e ricavi superiori del 2,2% rispetto a quanto previsto dalla società. Questi risultati sono stati anche superiori alle previsioni del consenso dell'1,2% per il GOV e dell'1,8% per i ricavi. Per il futuro, la guidance dell'azienda per il GOV del quarto trimestre varia da $20,6 miliardi a $21,0 miliardi, in linea con il consenso di mercato di $20,6 miliardi. Inoltre, la guidance per l'EBITDA del quarto trimestre è fissata tra $525 milioni e $575 milioni, che comprende la stima di consenso di $544 milioni.
L'analista ha evidenziato l'impressionante esecuzione di DoorDash in tutte le sue linee di prodotti competitive e ha notato il potenziale nel suo ampio mercato totale indirizzabile (TAM). Tuttavia, la posizione Neutral della società tiene conto anche del panorama competitivo dinamico, soprattutto nei nuovi settori verticali come la consegna di generi alimentari, nonché della valutazione dell'azienda.
Insieme ai risultati finanziari, DoorDash ha annunciato una notevole partnership con Lyft. Questa collaborazione permetterà ai membri DashPass di godere dei benefici del ridesharing senza costi aggiuntivi. Questa mossa dovrebbe migliorare la proposta di valore del servizio di abbonamento di DoorDash.
DA Davidson ha aggiornato le sue stime per DoorDash, aumentando la sua stima del GOV per il 2025 del 2,4% a causa del migliorato slancio dei ricavi. La previsione dell'EBITDA per il 2025 della società è stata anche aumentata da $2.319 milioni a $2.501 milioni. Il nuovo obiettivo di prezzo di $150 si basa su queste stime riviste, implicando 4,8 volte l'EV/Sales previsto per il 2025 e 24,8 volte l'EV/EBITDA del 2025.
In altre notizie recenti, DoorDash Inc. ha fatto progressi significativi nel settore delle consegne. I risultati del Q3 2024 dell'azienda hanno mostrato una robusta crescita del 19% del Valore Lordo degli Ordini (GOV), trainata dal successo dei settori della ristorazione e dei generi alimentari. Questa crescita è stata ulteriormente accelerata dall'acquisizione di Tazz by Wolt, una mossa strategica per espandere la quota di mercato di DoorDash in Europa.
Oppenheimer ha recentemente modificato le sue prospettive su DoorDash, alzando l'obiettivo di prezzo a $180 sulla base della forte performance dell'azienda, dell'espansione internazionale e dei segmenti dei generi alimentari. La società ha anche evidenziato l'impatto positivo dei servizi di consegna di generi alimentari di DoorDash e una nuova partnership con Lyft, che dovrebbe rafforzare la crescita del suo servizio di abbonamento DashPass.
Il business internazionale di DoorDash è ora positivo in termini di profitto lordo, mostrando margini di contribuzione migliorati simili a quelli negli Stati Uniti. Questo è in parte dovuto alle partnership con Wegmans e ai piani per integrare catene di supermercati più grandi. La crescita dei ricavi dell'azienda ha superato la crescita del GOV, trainata dalla pubblicità e dai costi efficienti dei Dasher.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti performance e le mosse strategiche di DoorDash si riflettono nelle sue metriche finanziarie e nella posizione di mercato. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante $64,36 miliardi, con un robusto fatturato di $9,61 miliardi negli ultimi dodici mesi al Q2 2024. Questo si allinea con la forte esecuzione in tutte le linee di prodotto menzionata nel rapporto dell'analista.
La crescita dei ricavi dell'azienda del 25,02% nello stesso periodo sottolinea la sua presenza di mercato in espansione e l'efficacia nel catturare una quota maggiore del suo mercato indirizzabile. Questa traiettoria di crescita è ulteriormente supportata da un Tip di InvestingPro che indica che gli analisti prevedono una continua crescita delle vendite nell'anno in corso.
Nonostante i trend positivi dei ricavi, la redditività di DoorDash rimane un'area di attenzione. L'azienda ha riportato un reddito operativo rettificato di -$374 milioni negli ultimi dodici mesi. Tuttavia, un Tip di InvestingPro suggerisce che si prevede una crescita dell'utile netto quest'anno, e gli analisti prevedono che l'azienda diventerà redditizia quest'anno, il che potrebbe rappresentare un punto di svolta significativo per la salute finanziaria di DoorDash.
La performance del titolo è stata particolarmente forte, con un rendimento totale del prezzo a un anno del 107,14%, riflettendo la fiducia degli investitori nel modello di business e nelle prospettive di crescita di DoorDash. Questo si allinea con il riconoscimento dell'analista di DA Davidson dell'impressionante esecuzione dell'azienda e del suo ampio mercato totale indirizzabile.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 12 ulteriori suggerimenti per DoorDash, fornendo una comprensione più approfondita della posizione finanziaria dell'azienda e delle dinamiche di mercato.
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