DENVER - Gates Industrial Corporation plc (NYSE: GTES), produttore globale di soluzioni per la trasmissione di potenza e l'alimentazione fluida, ha fissato il prezzo dell'offerta secondaria, già annunciata, di 20 milioni di azioni ordinarie da parte di azionisti venditori affiliati a Blackstone Inc. L'offerta, che include anche un'opzione di 30 giorni per i sottoscrittori per l'acquisto di ulteriori 3 milioni di azioni, dovrebbe chiudersi il 21 agosto 2024, subordinatamente alle consuete condizioni di chiusura.
Le azioni possono essere vendute alla Borsa di New York, sul mercato over-the-counter, attraverso transazioni negoziate o a prezzi di mercato. Gates non offrirà alcuna azione né riceverà proventi da questa offerta. Citigroup, Goldman Sachs & Co. LLC e Jefferies sono i lead book-running manager congiunti, mentre altri istituti finanziari fungono da joint book-running manager.
In un'operazione correlata, Gates ha stipulato un accordo di riacquisto di azioni con Citigroup Global Markets Inc. per riacquistare 125 milioni di dollari di azioni ordinarie allo stesso prezzo pagato dai sottoscrittori nell'offerta. Il riacquisto riguarda un totale di 7.539.203 azioni ordinarie e dovrebbe seguire la chiusura dell'offerta, a condizione che questa venga completata.
Un direttore di Gates ha espresso interesse ad acquistare azioni durante l'offerta. La società ha depositato una dichiarazione di registrazione presso la SEC e si consiglia ai potenziali investitori di leggere il prospetto informativo per ulteriori informazioni.
Questo comunicato stampa non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto di titoli. La vendita di questi titoli non sarà legale in nessuna giurisdizione senza registrazione o qualificazione ai sensi delle leggi sui titoli applicabili.
Gates opera in vari settori dei mercati industriali e di consumo, con prodotti venduti in oltre 130 Paesi. Le informazioni relative all'offerta si basano su un comunicato stampa.
In altre notizie recenti, Gates Industrial Corporation ha registrato un leggero calo del fatturato del secondo trimestre 2024, dovuto principalmente a una domanda più debole nei mercati finali industriali, in particolare nel segmento On-Highway. Nonostante ciò, l'azienda ha registrato un aumento del margine EBITDA rettificato, attribuito in gran parte all'espansione del margine lordo. Contemporaneamente, Gates ha annunciato un nuovo programma di riacquisto di azioni per 250 milioni di dollari e ha rifinanziato il proprio debito, estendendo le scadenze fino alla fine del decennio.
In un recente sviluppo, Gates Industrial Corporation ha reso noto che gli azionisti affiliati a Blackstone Inc. hanno avviato un'offerta secondaria di 20 milioni di azioni ordinarie. Oltre a ciò, Gates ha annunciato un accordo di riacquisto di azioni con Citigroup Global Markets Inc. condizionato al completamento dell'offerta.
RBC Capital ha rivisto l'outlook di Gates Industrial, alzando l'obiettivo di prezzo da $19,00 a $20,00, mantenendo il rating Sector Perform. Questo aggiustamento segue l'annuncio di Gates di una riduzione della guidance minore del previsto e di una modesta performance operativa del secondo trimestre che ha superato le aspettative del 4%. Gates Industrial sta inoltre accelerando i suoi sforzi di ristrutturazione, che dovrebbero produrre risparmi sui costi nel 2024 e 2025. Questi sono alcuni dei recenti sviluppi delle operazioni commerciali dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Gates Industrial Corporation plc (NYSE: GTES) sta affrontando la sua offerta secondaria, gli investitori stanno monitorando attentamente la salute finanziaria e la performance di mercato della società. Secondo i dati di InvestingPro, Gates vanta una capitalizzazione di mercato di circa 4,49 miliardi di dollari, sottolineando la sua significativa presenza nel settore industriale. In particolare, la società ha registrato un forte rialzo dei prezzi negli ultimi sei mesi, con un incremento del 29,02%, a testimonianza della fiducia degli investitori e dello slancio del mercato.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono cautela, evidenziando un elevato rapporto P/E di 20,52 rispetto alla crescita degli utili a breve termine, che indica che il titolo potrebbe essere scambiato a un premio rispetto alle sue prospettive di guadagno. Inoltre, con 9 analisti che hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, è fondamentale che i potenziali investitori tengano conto di queste revisioni nel valutare la performance futura della società.
Nonostante queste preoccupazioni, i solidi fondamentali di Gates Industrial sono evidenti, con la società che mantiene un perfetto Piotroski Score di 9, che suggerisce un'elevata salute finanziaria. Inoltre, le attività liquide dell'azienda superano i suoi obblighi a breve termine, garantendo stabilità e resistenza finanziaria. Questo aspetto è particolarmente rilevante nel momento in cui la società stipula un accordo di riacquisto di azioni, indicando una mossa strategica per ottimizzare il valore per gli azionisti.
Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita dei dati finanziari e delle metriche di performance di Gates Industrial, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti, tra cui altri 8 consigli di InvestingPro, disponibili all'indirizzo https://www.investing.com/pro/GTES. Questi suggerimenti forniscono un'analisi completa per aiutare gli investitori a prendere decisioni informate sulla base dei dati e delle tendenze più recenti del mercato.
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