Martedì, Goldman Sachs ha aggiornato le sue previsioni su Marriott International (NASDAQ: MAR), aumentando il target di prezzo della catena alberghiera da $267,00 a $280,00, mantenendo al contempo un rating Buy sulle azioni. L'analisi della banca d'investimento ha evidenziato che, nonostante Marriott abbia rivisto al ribasso le previsioni per il quarto trimestre a causa di una crescita più lenta delle commissioni nette e di profitti inferiori alle attese per le proprietà di proprietà e in leasing, le prospettive a lungo termine dell'azienda appaiono positive.
Marriott International ha riportato una visione più ottimistica della sua crescita netta delle unità (NUG) a lungo termine, con aspettative per il 2024 al limite superiore delle previsioni precedenti al 6,5%. Inoltre, i commenti dell'azienda sul revenue per available room (revPAR) per il 2025 sono in linea con quelli dei suoi concorrenti. Goldman Sachs prevede una crescita del revPAR del 2,0% per Marriott.
Un fattore chiave nella revisione del target di prezzo è la nuova iniziativa di riduzione dei costi di Marriott, che dovrebbe portare a risparmi generali e amministrativi (G&A) di $80-$90 milioni nel prossimo anno. Si prevede che questo programma compenserà il rallentamento previsto nella crescita del revPAR.
Come risultato del programma di riduzione dei costi e del suo impatto sull'efficienza dell'azienda, Goldman Sachs ha rivisto al rialzo la sua stima dell'EBITDA 2025 per Marriott a $5,34 miliardi dalla precedente stima di $5,27 miliardi. La banca d'investimento suggerisce che il programma di efficienza più che compenserà le minori entrate da commissioni, portando alla decisione di aumentare il target di prezzo, che indica un potenziale di rialzo del 9% per il titolo.
In altre notizie recenti, Marriott International ha riportato i risultati del terzo trimestre 2024, rivelando una crescita in diverse aree chiave nonostante le sfide regionali.
Il gigante alberghiero ha registrato un aumento di quasi il 6% anno su anno nelle camere nette e un aumento del 3% nel RevPAR globale, con il RevPAR di gruppo che ha visto un significativo aumento del 10%. Marriott ha anche annunciato il lancio di un nuovo marchio di fascia media, City Express by Marriott, e ha riportato un record di 219 milioni di membri nel suo programma di fidelizzazione.
Nonostante questi sviluppi positivi, Marriott ha affrontato sfide nella Greater China e ha notato una domanda leisure stagnante. Per affrontare questi problemi, l'azienda ha implementato iniziative di riduzione dei costi e prevede oneri di ristrutturazione nel quarto trimestre. Gli analisti di varie società hanno notato la crescita di Marriott nei ricavi lordi da commissioni e nell'EBITDA rettificato, insieme a un aumento dell'EPS rettificato.
Guardando al futuro, Marriott prevede una crescita del RevPAR globale del 2%-3% per il Q4 e che le commissioni lorde raggiungano tra $5,13 miliardi e $5,15 miliardi per l'intero anno 2024.
Approfondimenti InvestingPro
Le metriche finanziarie e le performance di mercato di Marriott International sono in linea con le prospettive ottimistiche di Goldman Sachs. Secondo i dati di InvestingPro, Marriott vanta margini di profitto lordo impressionanti dell'81,77% per gli ultimi dodici mesi al Q2 2024, riflettendo la forte efficienza operativa dell'azienda. Questo si allinea con la visione positiva di Goldman Sachs sulle iniziative di riduzione dei costi di Marriott.
Il rapporto P/E dell'azienda di 24,35 (rettificato per gli ultimi dodici mesi al Q2 2024) suggerisce che gli investitori sono disposti a pagare un premio per gli utili di Marriott, possibilmente a causa delle sue prospettive di crescita e della posizione di mercato. Questa valutazione è supportata dalla forte performance finanziaria di Marriott, con un rendimento totale del prezzo del 35,42% nell'ultimo anno e una quotazione al 96,19% del suo massimo a 52 settimane.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Marriott ha riacquistato aggressivamente azioni proprie, il che potrebbe essere visto come un segno di fiducia del management nel futuro dell'azienda. Inoltre, il titolo generalmente viene scambiato con una bassa volatilità dei prezzi, il che potrebbe attrarre gli investitori alla ricerca di stabilità nel loro portafoglio.
Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre 14 suggerimenti aggiuntivi per Marriott International, fornendo una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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