Giovedì Goldman Sachs ha mantenuto un rating neutrale sul titolo Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), con un obiettivo di prezzo di 30,00 dollari.
L'analisi della società ha evidenziato che Patterson Companies ha avuto un leggero margine di vantaggio rispetto alle aspettative del mercato, con la crescita interna del quarto trimestre fiscale che ha registrato un lieve calo dello 0,5%, rispetto al calo previsto dell'1,0%. Questa performance è stata ottenuta nonostante la prevista debolezza dei settori dentale e della salute animale.
Patterson Companies ha registrato un EBITDA rettificato che ha superato le stime del consenso del 2%, anche dopo aver contabilizzato l'impatto di 4,7 milioni di dollari dell'incidente di cybersecurity di Change. Le previsioni dell'azienda per l'anno fiscale 2025, con un utile per azione (EPS) compreso tra 2,33 e 2,43 dollari, sono in linea con il consenso di 2,40 dollari.
La previsione tiene conto di diversi fattori, tra cui le ripercussioni dell'incidente di Change nel primo trimestre fiscale, i continui investimenti in spese operative e il previsto aumento dei tassi di interesse e delle imposte.
Nonostante le pressioni macroeconomiche in vari settori, come le attrezzature dentali e le procedure speciali, in cui Patterson Companies ha un'esposizione limitata, nel quarto trimestre fiscale l'azienda ha registrato una crescita a una sola cifra nel traffico di pazienti dentali.
Inoltre, Patterson Companies ha registrato guadagni di quote di mercato grazie all'ampliamento dei rapporti con i gruppi di studio. Nel segmento Animal Health, l'azienda ha migliorato significativamente la redditività grazie alla cessazione di accordi di distribuzione non redditizi e all'implementazione di efficienze di costo, che dovrebbero favorire la crescita degli utili nell'anno successivo.
La posizione di Goldman Sachs è influenzata dalle difficili condizioni di mercato, in particolare nel settore dentale. Tuttavia, l'azienda riconosce la valutazione favorevole di Patterson Companies, che attualmente viene scambiata a 11 volte gli utili previsti per l'anno fiscale 2025, rispetto alla media storica di 14,6 volte. Questa valutazione è alla base della decisione di Goldman Sachs di mantenere un rating neutrale sul titolo.
In altre notizie recenti, Patterson Companies ha riportato una modesta crescita degli utili del quarto trimestre dell'anno fiscale 2024, nonostante un attacco di cybersecurity. L'utile per azione (EPS) rettificato della società si è attestato a 0,82 dollari per il trimestre e a 2,30 dollari per l'intero anno, con una crescita interna delle vendite dell'1%. Sono stati effettuati investimenti importanti in Patterson CarePay+, Second Opinion e nelle acquisizioni di DairyTech, RSVP e ACT.
In prospettiva, Patterson Companies prevede una crescita delle vendite a una sola cifra per l'anno fiscale 2025, con un margine operativo piatto. Si prevede che l'attacco alla cybersecurity continuerà a incidere sulle vendite e sui margini, in particolare nel primo trimestre. Inoltre, la società prevede di ridurre il numero medio di azioni nell'anno fiscale 2025.
Patterson Companies ha fornito le sue indicazioni sugli utili rettificati per l'anno fiscale 2025, prevedendo un EPS compreso tra 2,33 e 2,43 dollari. Nonostante un trimestre difficile, l'azienda rimane fiduciosa nelle tendenze a lungo termine della genitorialità e del mercato della salute degli animali domestici e sta esplorando opportunità di espansione nel mercato della salute degli animali, in particolare nella dermatologia. La focalizzazione strategica dell'azienda sugli investimenti software e sui servizi a valore aggiunto suggerisce un approccio costante per affrontare le sfide future.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati di InvestingPro rivelano che Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) è attualmente scambiata con una capitalizzazione di mercato di circa 2,23 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 12,82, che si adegua a 11,98 sulla base degli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Ciò riflette la valutazione della società in termini di utili. Inoltre, la società ha un rapporto prezzo/valore contabile di 2,22 e una modesta crescita dei ricavi dell'1,5% negli ultimi dodici mesi, il che indica una performance costante in mezzo alle fluttuazioni del mercato. Il margine di profitto lordo si attesta al 21,01%, dimostrando la capacità dell'azienda di mantenere la redditività.
Due suggerimenti di InvestingPro per le società Patterson evidenziano le principali mosse strategiche: l'aggressivo programma di riacquisto di azioni da parte del management e l'elevato rendimento per gli azionisti, che potrebbero interessare gli investitori alla ricerca di società con strategie proattive di ritorno del capitale. D'altra parte, gli analisti hanno espresso cautela rivedendo al ribasso gli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe essere un punto di considerazione per i potenziali investitori. Per chi fosse interessato a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti e consigli sulle società Patterson, a cui si può accedere con uno sconto del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ utilizzando il codice coupon PRONEWS24. Sono disponibili altri 9 consigli di InvestingPro che potrebbero fornire ulteriori indicazioni sul potenziale di investimento di Patterson Companies.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.