ATLANTA - Gray Television, Inc. (NYSE: GTN) ha aumentato la sua offerta privata a 1,25 miliardi di dollari in obbligazioni senior garantite di primo grado con scadenza 2029, segnando un incremento rispetto al miliardo di dollari annunciato inizialmente. Le obbligazioni, prezzate alla pari, fanno parte della strategia di rifinanziamento dell'azienda, che comprende il riacquisto delle obbligazioni senior in circolazione e il rifinanziamento del prestito a termine esistente.
La chiusura dell'offerta è prevista per il 3 giugno 2024, a condizione che si verifichino le consuete condizioni di chiusura e che il rifinanziamento della linea di credito senior di Gray abbia successo. I proventi delle obbligazioni, insieme a un massimo di 500 milioni di dollari provenienti da una nuova tranche F del prestito a termine, ai fondi disponibili della linea di credito revolving e alla liquidità disponibile, sono destinati a rifinanziare la tranche E del prestito a termine di Gray da 1,2 miliardi di dollari con scadenza 2 gennaio 2026. Saranno inoltre utilizzati per riacquistare tutte le obbligazioni senior del 5,875% in circolazione con scadenza 2026 e per coprire tutte le commissioni e le spese relative all'offerta.
Le obbligazioni saranno garantite da ciascuna delle controllate ristrette esistenti e future di Gray, che garantiscono anche la sua linea di credito senior. L'offerta è rivolta ad acquirenti istituzionali qualificati ai sensi della Rule 144A del Securities Act del 1933, nonché a persone non statunitensi in operazioni offshore ai sensi della Regulation S del Securities Act.
Gray ha sottolineato che i titoli in questione non sono stati registrati ai sensi del Securities Act e, pertanto, non possono essere offerti o venduti all'interno degli Stati Uniti in assenza di registrazione o di un'esenzione dai requisiti di registrazione.
Il presente comunicato stampa contiene anche dichiarazioni previsionali basate sulle attuali aspettative e ipotesi di Gray, che sono soggette a rischi e incertezze che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente. Queste includono la capacità della società di completare l'offerta di titoli, il rifinanziamento della linea di credito senior e l'offerta pubblica di acquisto. Gray ha riconosciuto che queste dichiarazioni previsionali sono soggette a cambiamenti e non sono garanzie di prestazioni o risultati futuri.
Le informazioni contenute in questo articolo si basano su un comunicato stampa di Gray Television, Inc.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Gray Television, Inc. (NYSE: GTN) procede con il suo piano di rifinanziamento strategico, la salute finanziaria e la performance di mercato dell'azienda diventano punti focali per gli investitori. Secondo gli ultimi dati in tempo reale di InvestingPro, Gray Television ha una capitalizzazione di mercato di 559,76 milioni di dollari. A fronte della recente volatilità del mercato, il titolo di GTN ha subito notevoli fluttuazioni di prezzo, con un rendimento totale di una settimana pari a -9,92%, sottolineando l'importanza della strategia di rifinanziamento della società per stabilizzare la sua posizione finanziaria.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Gray Television viene scambiata a un basso multiplo prezzo/valore di 0,28, a partire dal primo trimestre del 2024, il che potrebbe suggerire che il titolo è sottovalutato rispetto alle sue attività. Inoltre, gli analisti sono ottimisti sulla redditività futura dell'azienda, prevedendo una crescita dell'utile netto quest'anno. Questo potenziale di crescita, unito all'elevato rendimento per gli azionisti, potrebbe rappresentare un'opportunità per gli investitori che cercano di capitalizzare la ripresa dell'azienda e le prospettive di guadagno future.
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