Venerdì Barclays ha modificato l'outlook su Marvell (NASDAQ:MRVL), aumentando l'obiettivo di prezzo a 80,00 dollari dai precedenti 75,00 dollari. L'azienda ha mantenuto il rating Overweight sulle azioni. Questo aggiustamento riflette una prospettiva mista sulla salute finanziaria e sulle prospettive dell'azienda.
L'analista di Barclays ha sottolineato che il core business di Marvell sta subendo una correzione più profonda del previsto, che ha portato a una ripresa ritardata. Tuttavia, c'è un lato positivo: il flusso di ricavi dei circuiti integrati specifici per applicazioni (ASIC) di intelligenza artificiale (AI) dell'azienda sembra essere più forte del previsto.
Marvell ha dichiarato di prevedere un fatturato di oltre 500 milioni di dollari per gli ASIC AI nell'anno fiscale 2025, con un aumento sostanziale previsto per l'anno fiscale 2026, dove il modello degli analisti suggerisce che il fatturato potrebbe raggiungere 1,44 miliardi di dollari.
Questa crescita significativa nel segmento degli ASIC AI dovrebbe compensare i margini più bassi nella seconda metà dell'anno, che si prevede saranno in media del 61% a causa di un cambiamento nel mix di prodotti e di un aumento delle spese operative legate ai costi di tapeout.
L'analista di Barclays ha inoltre sottolineato che, sebbene le stime complessive sugli utili per azione (EPS) possano richiedere aggiustamenti per tenere conto delle crescenti cifre relative agli ASIC AI per il 2025, è probabile che il robusto ramp-up in questo settore diventi realtà. Inoltre, l'analista prevede che il margine di profitto operativo (OPM) dovrebbe migliorare grazie alla crescita dell'attività AI ASIC e alla ripresa delle attività principali di Marvell.
In sintesi, nonostante alcune sfide nell'attività principale, si prevede che l'espansione e la forza del segmento AI ASIC svolgeranno un ruolo fondamentale nella performance finanziaria di Marvell nei prossimi anni.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo la recente analisi di Barclays sulle prospettive finanziarie di Marvell, i dati di InvestingPro arricchiscono ulteriormente il quadro per gli investitori che prendono in considerazione le azioni della società. Con una capitalizzazione di mercato di 66,51 miliardi di dollari e un notevole rendimento totale a sei mesi del 38,16%, la performance di mercato di Marvell riflette la fiducia degli investitori. Inoltre, l'impegno della società nei confronti dei rendimenti per gli azionisti è evidente attraverso il pagamento di dividendi costanti negli ultimi 13 anni, un segnale rassicurante per gli investitori orientati al reddito.
Un suggerimento di InvestingPro sottolinea che gli analisti prevedono che Marvell sarà redditizia quest'anno, allineandosi alla visione ottimistica di Barclays sul flusso di ricavi dell'AI ASIC della società. Inoltre, il recente forte rendimento totale della società a un mese, pari al 16,6%, sottolinea il sentimento positivo del mercato in seguito al suo focus strategico su aree a forte crescita come gli ASIC AI.
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