Martedì Jefferies ha aggiornato il rating delle azioni di SICC Co Ltd (688234:CH), importante produttore di substrati conduttivi, da Hold (mantenere) a Buy (acquistare), modificando al contempo l'obiettivo di prezzo a 66,00 RMB dal precedente 69,00 RMB.
La decisione è stata influenzata dalla performance finanziaria dell'azienda, con i ricavi del quarto trimestre 2023 e del primo trimestre 2024 che hanno soddisfatto le aspettative e l'utile netto che ha superato sia le stime di Jefferies che quelle del consenso.
L'ottimismo per l'upgrade è in parte dovuto al fatto che l'impianto di produzione di Lingang di SICC raggiungerà una capacità di 25 kilowatt al mese entro la fine del 2023. Questa espansione ha posizionato SICC tra i primi tre produttori di substrati conduttivi.
L'analista ha osservato che i clienti esteri contribuiscono ora per circa il 40% al fatturato dell'azienda, con un margine lordo (GM) del 29% nel 2023. L'aspettativa di un maggiore mix di attività all'estero nei prossimi anni è un fattore trainante delle prospettive positive.
L'upgrade riflette le prospettive finanziarie a breve termine dell'azienda, che dovrebbero rimanere solide. L'analista ha sottolineato che l'allineamento dei ricavi della società alle previsioni e la sostanziale sovraperformance dell'utile netto sono indicatori chiave della solida salute finanziaria di SICC.
L'obiettivo di prezzo rivisto di 66,00 RMB, nonostante una leggera riduzione rispetto all'obiettivo precedente, è in linea con il miglioramento del rating del titolo e con l'aspettativa di una continua crescita e di un'espansione della quota di mercato di SICC, soprattutto grazie all'aumento della capacità produttiva e della base di clienti internazionali.
Il posizionamento strategico della società e i risultati finanziari sono le ragioni principali della fiducia di Jefferies nell'andamento del titolo SICC.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.