Giovedì Rosenblatt Securities ha modificato la propria posizione su CIENA Corp (NYSE: CIEN), declassando il titolo da Buy a Neutral e diminuendo l'obiettivo di prezzo a 52,50 dollari dai precedenti 65,00 dollari. L'azienda ha inoltre rivisto le previsioni sull'utile per azione (EPS) di CIENA per l'anno fiscale 2025 a 3,00 dollari, in calo rispetto alla precedente stima di 3,24 dollari, e ha spostato il rapporto prezzo/utili (PE) utilizzato nella sua valutazione da 20 volte a 17,5 volte.
Il declassamento è attribuito a tre fattori principali che incidono sulle prospettive di CIENA. In primo luogo, si prevede che, sebbene il mercato delle telecomunicazioni possa mostrare una certa normalizzazione, la spesa ottica delle grandi società di telecomunicazioni rimarrà probabilmente limitata nel 2025. In secondo luogo, CIENA deve affrontare confronti impegnativi nel mercato Webscale Cloud, dove sta mantenendo ma non aumentando la propria quota di mercato.
Inoltre, l'emergere del mercato dei pluggables ZR rappresenta un rischio per i ricavi di CIENA. I prodotti ZR a basso prezzo potrebbero potenzialmente cannibalizzare le vendite delle soluzioni embedded di interconnessione dei data center (DCI) a prezzo più elevato, di cui CIENA è attualmente un fornitore leader.
Infine, la narrativa sull'intelligenza artificiale (AI) di CIENA per gli anni fiscali 2024 e 2025 non è considerata forte. Anche se l'azienda potrebbe iniziare a registrare ricavi dai modem coerenti per applicazioni di data center a corto raggio nella seconda metà del 2025, Rosenblatt suggerisce che Infinera Corp (NASDAQ: INFN), che è stata etichettata come Buy, presenta una soluzione di AI più interessante per il 2025.
Lo sviluppo di chip laser al fosfuro di indio da 1,6 Tbps, destinati ai produttori di ricetrasmettitori Datacom e ai fornitori di Webscale Cloud, posiziona Infinera come potenziale acquirente di quote di mercato nei mercati DCI e Metro. L'azienda osserva che Infinera sta guadagnando quote di mercato da concorrenti diversi da CIENA, ma sottolinea che CIENA sembra rispecchiare le sfide della domanda del mercato più ampio, in particolare nel settore delle telecomunicazioni.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce del recente declassamento da parte di Rosenblatt Securities, è importante considerare le varie metriche finanziarie e gli approfondimenti degli esperti forniti da InvestingPro per ottenere una comprensione più ampia dell'attuale posizione di mercato di CIENA Corp (NYSE: CIEN).
Secondo i dati di InvestingPro, CIENA vanta una capitalizzazione di mercato di 7,13 miliardi di dollari, con un rapporto P/E pari a 32,01, che si riduce a 27,96 se si considerano gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024. Ciò suggerisce una valutazione superiore rispetto alla crescita degli utili a breve termine della società. Inoltre, la società ha registrato una crescita dei ricavi del 13,6% negli ultimi dodici mesi fino al primo trimestre 2024, nonostante un leggero calo trimestrale del -1,78%.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che il management di CIENA si è impegnato attivamente nel riacquisto di azioni, il che potrebbe essere indicativo della sua fiducia nel valore dell'azienda. Inoltre, la valutazione implica un forte rendimento del free cash flow, che potrebbe interessare gli investitori alla ricerca di aziende che generano liquidità. In particolare, CIEN opera con un livello di indebitamento moderato e attività liquide che superano gli obblighi a breve termine, fornendo all'azienda un cuscinetto finanziario stabile.
Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti su CIENA, che possono essere trovati su https://www.investing.com/pro/CIEN. Utilizzando il codice coupon PRONEWS24, i lettori possono ricevere un ulteriore 10% di sconto sull'abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, che consente di accedere a un'ampia gamma di dati e approfondimenti sugli investimenti per prendere decisioni in merito. Con 7 ulteriori suggerimenti InvestingPro disponibili, gli investitori possono approfondire le sfumature della salute finanziaria e della posizione di mercato di CIEN.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.