Mercoledì scorso, Evercore ISI ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Amphenol Corporation (NYSE:APH), produttore leader di connettori elettronici e in fibra ottica, cavi e sistemi di interconnessione, portandolo a 75 dollari dal precedente obiettivo di 150 dollari. La revisione riflette lo split azionario due per uno eseguito questa settimana e la recente acquisizione di Carlisle Interconnect Technologies (CIT). Nonostante l'adeguamento dell'obiettivo di prezzo, la società mantiene il rating Outperform sul titolo.
L'acquisizione di CIT, completata l'11 maggio, dovrebbe apportare 900 milioni di dollari di fatturato per l'anno solare 2024. Questo ha portato Evercore ISI ad aumentare le stime sui ricavi di Amphenol a 14,0 miliardi di dollari, rispetto alla precedente stima di 13,5 miliardi di dollari. La nuova stima tiene conto di un anno parziale del contributo di CIT per il 2024.
La stima riveduta dell'utile per azione (EPS) di Amphenol per l'anno solare 2024 è ora di 1,68 dollari, che riflette circa 0,01 dollari di accrescimento da parte di CIT dopo l'aggiustamento del frazionamento azionario. CIT, specializzata in soluzioni per ambienti difficili nei mercati dell'aviazione commerciale, della difesa e dell'industria, è nota per il suo margine EBITDA di circa il 20%. Evercore ISI suggerisce che se Amphenol riuscisse a migliorare i margini di CIT verso i suoi livelli del 24%, CIT potrebbe avere un effetto accrescitivo di circa 0,06-0,08 dollari su base annua una volta completamente integrata.
Evercore ISI sottolinea che le fusioni e le acquisizioni sono una parte fondamentale della strategia di Amphenol. La storia dell'azienda nell'integrare con successo le acquisizioni e nel realizzare sinergie rafforza la fiducia nella sua capacità di migliorare il profilo dei margini delle nuove società acquisite. L'adeguamento del prezzo obiettivo a 75 dollari tiene conto del recente frazionamento azionario ed è invariato su una base corretta per il frazionamento.
Tra le altre notizie recenti, Amphenol Corporation ha annunciato il completamento di un frazionamento azionario due per uno e un dividendo rettificato. Il frazionamento azionario ha raddoppiato il numero di azioni, rendendole più accessibili a una base più ampia di investitori, mentre il dividendo è stato adeguato a 0,11 dollari per azione. Questi sviluppi fanno parte dei continui sforzi di Amphenol per aumentare il valore per gli azionisti.
Per quanto riguarda l'analisi, Citi ha mantenuto il rating Buy su Amphenol, alzando l'obiettivo di prezzo a 160 dollari da 135 dollari, riflettendo una prospettiva positiva per la crescita dei ricavi e degli utili per azione (EPS) della società. Anche Truist Securities ha aumentato l'obiettivo di prezzo per Amphenol a 149 dollari, tenendo conto delle implicazioni finanziarie della recente acquisizione di CIT. Baird ha alzato l'obiettivo di prezzo a 137 dollari, citando fattori di crescita come i progressi nelle vendite di intelligenza artificiale e le prestazioni nel settore automobilistico. Edward Jones ha riaffermato il rating Buy su Amphenol, prevedendo per la società una crescita degli utili a lungo termine del 12%.
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