Mercoledì, BofA Securities ha mantenuto il suo rating Buy sulle azioni di Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (DRRD:IN) (NYSE: RDY) con un prezzo obiettivo stabile di INR1.530,00. La valutazione della società segue la crescita del fatturato del secondo trimestre di Dr. Reddy's del 17%, superando le stime di BofA e di altri analisti che prevedevano un aumento del 12-13%. Questa crescita è stata sostenuta da una forte performance in tutti i segmenti di business dell'azienda.
Dr. Reddy's ha mostrato un solido EBITDA rettificato di Rs23 miliardi, che si traduce in un margine del 28,6%, contro il consenso di Rs21,5 miliardi. Questo risultato finanziario è stato raggiunto nonostante un aumento del 17% trimestre su trimestre delle spese di ricerca e sviluppo e il mantenimento di elevati livelli di costi di vendita, generali e amministrativi (SG&A) rispetto al trimestre precedente.
L'utile dopo le imposte (PAT) dell'azienda si è attestato a Rs12,6 miliardi, allineandosi strettamente alle stime di consenso, anche dopo aver considerato fattori una tantum tra cui un accordo relativo alla terapia sostitutiva della nicotina (NRT), attività fiscali differite (DTA) per una joint venture nel settore dei prodotti da banco (OTC), e un'inversione di DTA dovuta a un cambiamento nel beneficio di indicizzazione.
Nonostante le azioni di Dr. Reddy's abbiano sottoperformato rispetto ai suoi concorrenti dall'inizio dell'anno, la società ha evidenziato diversi fattori positivi. Questi includono un momentum sostenuto al di fuori degli Stati Uniti, imminenti lanci di prodotti ad alto valore negli Stati Uniti a partire dal terzo trimestre, espansione nel mercato OTC globale e potenziale nei biosimilari e nei trattamenti GLP-1 nel medio termine, che dovrebbero mitigare l'impatto del previsto gap nei ricavi da gRevlimid nell'anno fiscale 2027.
Alla luce di questi sviluppi, BofA Securities ha adeguato le sue stime sugli utili per azione (EPS) per gli anni fiscali 2025 e 2026 del 3-5%. Il prezzo obiettivo per gli American Depository Receipts (ADR) della società è stato leggermente modificato a $18,30, tenendo conto delle considerazioni sul tasso di cambio. La società ha riaffermato la sua raccomandazione Buy per gli investitori, segnalando fiducia nelle future performance di Dr. Reddy's.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.