Venerdì KeyBanc ha mantenuto il rating Sector Weight sulle azioni di Endava PLC (NYSE:DAVA) dopo che i risultati finanziari del terzo trimestre dell'anno fiscale 2024 della società hanno soddisfatto le aspettative ridotte.
La guidance di Endava per una crescita organica piatta trimestre su trimestre per il quarto trimestre del 2024 si è allineata all'estremità inferiore dell'intervallo precedentemente indicato, escludendo l'impatto dei cambi. Includendo i cambi, la previsione è stata leggermente inferiore alle aspettative.
L'azienda ha inoltre comunicato le aspettative di fatturato derivanti dalla recente acquisizione di GalaxE, finalizzata il 10 aprile 2024. Si prevede che l'acquisizione contribuisca con circa 21 milioni di sterline, pari all'11% del fatturato del quarto trimestre di Endava, il che corrisponde alle previsioni di un fatturato additivo del 12%.
Nonostante gli oneri una tantum di circa 7,5 milioni di sterline nel trimestre, Endava ha superato le aspettative di profitto, registrando un utile di 0,22 sterline per azione rispetto alle stime di consenso di 0,18 sterline.
La guidance aggiornata di Endava suggerisce un aumento delle spese di vendita, generali e amministrative (SG&A) nel quarto trimestre del 2024, oltre a ulteriori costi di finanziamento legati all'acquisizione di GalaxE. Le stime di consenso degli analisti variano, alcune includono l'impatto di GalaxE mentre altre no, il che indica una potenziale distorsione al rialzo nelle previsioni di consenso, supponendo che altri fattori rimangano costanti.
Il fatturato organico di Endava ha registrato un calo sequenziale per quattro trimestri consecutivi, compresa la previsione per il quarto trimestre del 2024. L'azienda prevede che questa tendenza continui fino a dicembre 2024. Nonostante la proiezione di crescita piatta per il quarto trimestre, le azioni della società sono scambiate a 8 volte la previsione aggiornata dell'EBITDA per l'anno solare 2025, basata su una crescita prevista del 10% dei ricavi top-line, rispetto a un calo organico dell'8% nell'anno solare 2024.
Tuttavia, considerando le previsioni di crescita organica piatta per il quarto trimestre, i commenti sulla stabilizzazione della domanda durante la telefonata di presentazione degli utili e le revisioni al ribasso previste per le stime di consenso per gli anni fiscali 2025 e 2026, KeyBanc ritiene che l'attuale valutazione del titolo sia giustificata. La valutazione del titolo è in linea con quella dei suoi omologhi delle agenzie digitali e viene scambiata a 12 volte l'EBITDA previsto per l'anno solare 2024.
Approfondimenti di InvestingPro
Secondo i recenti dati di InvestingPro, Endava PLC (NYSE:DAVA) ha dimostrato un mix di stabilità finanziaria e sfide di mercato. La società ha una capitalizzazione di mercato di 1,8 miliardi di dollari, con un rapporto P/E che si è adeguato a 21,57 negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre 2024. Ciò suggerisce che, sebbene la valutazione degli utili della società sia diventata più attraente, gli investitori stanno ancora valutando con cautela le sue prospettive di crescita futura, come si evince dal rapporto PEG di -0,73.
Gli analisti che tengono d'occhio Endava hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe segnalare la fiducia nella capacità dell'azienda di navigare nell'attuale contesto di mercato. Inoltre, le attività liquide di Endava sono risultate superiori agli obblighi a breve termine, fornendo alla società un cuscinetto per gestire efficacemente le proprie responsabilità finanziarie.
Gli investitori devono notare che il titolo Endava ha registrato una notevole volatilità dei prezzi, con un calo del 53,56% negli ultimi tre mesi, il che potrebbe rappresentare un'opportunità per coloro che cercano di acquistare a prezzi più bassi. La piattaforma InvestingPro offre ulteriori approfondimenti, tra cui PRONEWS24 per ottenere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ per chi è interessato ad approfondire la propria analisi. Per Endava sono disponibili altri 9 consigli di InvestingPro, che potrebbero aiutare gli investitori a prendere decisioni più informate.
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