Mercoledì JMP Securities ha avviato la copertura su FTAI Infrastructure (NASDAQ: FIP) con un rating Market Outperform e un obiettivo di prezzo fissato a 11,00 dollari. L'azienda ha evidenziato la sua familiarità con il settore, ricordando la sua storia con FTAI Aviation, da cui FIP è stata scorporata nell'agosto 2022.
L'analista ha sottolineato che FTAI Infrastructure, essendo quotata in borsa da quasi due anni, ha dovuto affrontare delle sfide a causa del tempo necessario per la maturazione dei suoi asset infrastrutturali. La natura a coda lunga e a lunga durata di questi asset ha rappresentato un freno agli utili nel recente passato.
Nonostante i problemi iniziali di crescita, l'azienda ha espresso ottimismo per il futuro di FIP. Si ritiene che il portafoglio stia raggiungendo un punto di svolta critico, con l'aspettativa che diverse attività giungano a maturazione nel 2024 e oltre. Si prevede che questa maturazione influenzerà positivamente gli utili e il bilancio, il che potrebbe, a sua volta, migliorare la valutazione e la performance azionaria di FIP nel tempo.
Le previsioni di JMP Securities si basano sulla maturazione degli asset infrastrutturali di FIP, che dovrebbero raggiungere livelli di attività ottimizzati nel 2024 e nel 2025. Questa progressione è considerata un fattore chiave per la traiettoria degli utili della società.
L'avvio della copertura e la definizione dell'obiettivo di prezzo riflettono la fiducia nel potenziale di crescita e di miglioramento dei risultati finanziari di FTAI Infrastructure, man mano che le attività in portafoglio si evolvono e contribuiscono in modo più significativo ai profitti della società.
Tra le altre notizie recenti, il rapporto sull'EBITDA rettificato del 1° trimestre 2024 di FTAI Infrastructure ha registrato 27,2 milioni di dollari, inferiore alle stime di 38,8 milioni di dollari a causa di un'imprevista interruzione della raffineria presso il Jefferson Terminal. Ciononostante, la società ha annunciato nuove iniziative e un miglioramento delle prospettive future, che comprendono un'azione sulla struttura del capitale di Jefferson Terminal e nuove opportunità commerciali a Transtar. Si prevede che questi sviluppi aggiungeranno circa 3,40 dollari di valore per azione e contribuiranno a circa 20 milioni di dollari di EBITDA incrementale.
FTAI Infrastructure ha inoltre registrato un aumento del 24% dell'EBITDA rettificato, che ha raggiunto i 37,2 milioni di dollari nel primo trimestre del 2024, grazie ai solidi risultati della sua controllata Transtar e alla continuità delle operazioni a Long Ridge. L'azienda è ottimista per il futuro e prevede un EBITDA run rate superiore a 200 milioni di dollari per l'anno in corso e ha annunciato un dividendo trimestrale di 0,03 dollari per azione.
Compass Point, nella sua analisi, ha modificato l'outlook delle azioni di FTAI Infrastructure, aumentando l'obiettivo di prezzo a 11 dollari dai precedenti 7 dollari e mantenendo il rating Buy. Questa revisione segue i recenti risultati finanziari di FTAI Infrastructure e le nuove iniziative della società. Il Jefferson Terminal sta registrando volumi di lavorazione record e si prevede che il secondo trimestre del 2024 riporterà risultati record.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre FTAI Infrastructure (NASDAQ: FIP) si avvicina a un momento cruciale, con JMP Securities che ha avviato la copertura e prevede prospettive positive per la fase di maturazione dell'azienda, gli approfondimenti di InvestingPro aggiungono un livello di profondità all'analisi. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta su una solida cifra di 843,04 milioni di dollari, sottolineando la sua sostanziale presenza nel settore. Nonostante una storia di utili difficile, con un rapporto P/E attualmente a -4,45 e rettificato a -5,52 per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, la crescita dei ricavi della società dipinge un quadro più luminoso. I ricavi sono cresciuti dell'11,7% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, con una crescita trimestrale del 7,9% nel primo trimestre 2024.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano le considerazioni critiche per gli investitori: FIP opera con un debito significativo e potrebbe avere difficoltà a pagare gli interessi sul debito, il che rappresenta un fattore di rischio da tenere in considerazione. Tuttavia, l'aspettativa di una crescita dell'utile netto quest'anno e le previsioni degli analisti sulla crescita delle vendite nell'anno in corso controbilanciano queste preoccupazioni. Per chi fosse interessato ad un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti su FIP. Utilizzando il codice coupon PRONEWS24, i lettori possono ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ per accedere a questi preziosi approfondimenti.
Con un notevole rendimento del 151,72% nell'ultimo anno, FIP ha dimostrato il potenziale per una forte performance. Poiché si prevede che gli asset infrastrutturali della società matureranno, gli investitori osserveranno con attenzione se questi asset si tradurranno effettivamente nei miglioramenti previsti a livello di utili e di bilancio. Per una comprensione più completa delle prospettive di FTAI Infrastructure e per esplorare l'elenco completo di altri 12 consigli di InvestingPro, gli interessati sono invitati a visitare il sito di InvestingPro.
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