Martedì, BofA Securities ha aggiornato le sue previsioni sul titolo di Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS), aumentando il target di prezzo delle azioni della società a $27,00 dal precedente $25,00, mantenendo al contempo un rating Buy. L'aggiustamento segue una forte performance dell'azienda nel terzo trimestre del 2024, in cui ha superato le aspettative in termini di ricavi e EBITDA.
L'analisi della società suggerisce che Hims & Hers ha generato circa $63-70 milioni di ricavi da GLP-1 nel trimestre, un'indicazione di una robusta crescita dei ricavi core tra il 47-50%, che rappresenta un'accelerazione rispetto alla crescita del 45% riportata nel trimestre precedente.
L'azienda ha espresso l'intenzione di aumentare le spese di marketing nel quarto trimestre, una strategia che si prevede sosterrà lo slancio nel suo core business capitalizzando sulla crescente riconoscibilità delle sue offerte per la perdita di peso. Nonostante la natura transitoria dell'opportunità legata al semaglutide, i benefici potrebbero avere effetti duraturi.
L'aumento del costo di acquisizione clienti (CAC) è visto come un riflesso della più ampia opportunità di cross-selling di prodotti per la perdita di peso ai clienti esistenti e di introdurli ad altri prodotti del catalogo di Hims & Hers.
BofA Securities vede Hims & Hers come un marchio sanitario emergente con il potenziale di espandersi in vari settori verticali, guidato dalla sua forte presenza di marca e dalle significative opportunità di mercato. Gli investimenti in marketing sono percepiti come un'opportunità per continuare a far crescere la base utenti bilanciando al contempo questi investimenti con l'espansione dei margini.
Sebbene la componente semaglutide introduca alcune incertezze nella previsione dei ricavi e dell'EBITDA per i prossimi 2-6 trimestri, la società rimane positiva sulle prospettive a lungo termine di Hims & Hers. Il rating Buy riconfermato e l'aumento del target di prezzo a $27 sono basati su una valutazione di 27 volte l'EBITDA previsto per il CY25E, che rimane invariato.
In altre notizie recenti, Hims & Hers Health, Inc. ha riportato un significativo aumento dei ricavi anno su anno del 77%, superando i $400 milioni nei risultati del terzo trimestre. L'azienda, con oltre due milioni di abbonati, ha dimostrato il successo delle sue soluzioni sanitarie personalizzate e dei piani strategici di espansione. L'EBITDA rettificato dell'azienda è cresciuto a oltre $50 milioni, con un margine del 13%, e hanno annunciato piani per lanciare il liraglutide, il primo GLP-1 generico, nel 2025.
Nonostante una continua carenza di farmaci GLP-1, Hims & Hers è riuscita a mantenere forti tassi di fidelizzazione dei pazienti per i farmaci GLP-1. L'azienda prevede inoltre ricavi tra $465 milioni e $470 milioni per il Q4 2024, segnando un aumento anno su anno dell'89% al 91%. Inoltre, i ricavi per l'intero anno sono previsti tra $1,46 miliardi e $1,465 miliardi, riflettendo un aumento del 67% al 68%.
Il robusto flusso di cassa libero dell'azienda ha permesso un riacquisto di azioni per $30 milioni. Inoltre, Hims & Hers sta esplorando opportunità strategiche di M&A, dopo la riuscita acquisizione di Medisource. Questi sono gli sviluppi recenti nelle operazioni dell'azienda.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro sottolineano la forte performance evidenziata nell'analisi di BofA Securities su Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS). La crescita dei ricavi dell'azienda del 50,15% negli ultimi dodici mesi al Q2 2024 si allinea con la robusta crescita dei ricavi core menzionata nell'articolo. Questa impressionante crescita è ulteriormente enfatizzata dall'aumento trimestrale dei ricavi del 51,82% nel Q2 2024.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che il management ha aggressivamente riacquistato azioni, il che potrebbe essere visto come un voto di fiducia nelle prospettive future dell'azienda. Inoltre, il suggerimento che indica che l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno supporta le prospettive positive di BofA sulla traiettoria finanziaria dell'azienda.
Vale la pena notare che mentre HIMS viene scambiato a un elevato rapporto P/E di 246,82, questo dovrebbe essere considerato nel contesto della rapida crescita dell'azienda e del potenziale di futura espansione in vari settori sanitari, come menzionato nell'articolo. Gli investitori che cercano un'analisi più completa possono trovare 17 suggerimenti aggiuntivi di InvestingPro per HIMS, offrendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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