Venerdì la società di semiconduttori Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) ha mantenuto il rating Outperform secondo un analista di Raymond James. (NASDAQ:MRVL) ha mantenuto il rating Outperform secondo un analista di Raymond James.
La valutazione dell'analista si basa sulle aspettative di un leggero rialzo del primo trimestre fiscale dell'azienda e su previsioni sostanzialmente in linea per il secondo trimestre fiscale.
Le previsioni positive sono attribuite a una performance migliore del previsto nel settore dei Data Center, trainata dalla connettività ottica e da una graduale ripresa dello storage.
Marvell sta registrando una forte domanda per i suoi prodotti 400/800G, sostenuta dalla crescita dei cluster AI. L'azienda è inoltre pronta a beneficiare del suo nuovo DSP a 5 nm (Perseus). Si prevede che il passaggio alla tecnologia 1.6T e l'adozione di circuiti integrati specifici per le applicazioni (ASIC) sosterranno questo slancio.
Inoltre, Marvell ha fatto notevoli passi avanti con tre hyperscaler, in particolare con Axion di Google e Trainium 2 di Amazon, ed è sulla buona strada per generare circa 500 milioni di dollari di ricavi quest'anno da questi impegni.
La dirigenza di Marvell ha indicato che le vittorie nel silicio personalizzato dovrebbero essere multigenerazionali, il che suggerisce un flusso di ricavi a lungo termine. Di conseguenza, è probabile che l'azienda ribadisca i suoi obiettivi di fatturato per gli anni solari 2024 e 2025, puntando rispettivamente a 1,5 e 2,5 miliardi di dollari, con vendite legate all'intelligenza artificiale che dovrebbero rappresentare circa il 35% del fatturato totale entro il 2025.
Nonostante i forti cali ciclici nei segmenti Enterprise e Carrier, l'analista si aspetta che il primo trimestre fiscale rappresenti il punto più basso per queste aree. Grazie alla leadership di Marvell nel settore della connettività ottica e alle opportunità offerte dal silicio personalizzato, nonché ai rischi ridotti nei settori Carrier ed Enterprise, si ritiene che il titolo presenti un interessante profilo di rischio/rendimento.
Il titolo della società è attualmente scambiato a circa 31 volte gli utili previsti per l'anno fiscale 2026. Raymond James ha ribadito il rating Outperform su Marvell, segnalando la fiducia nella performance futura dell'azienda.
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