Venerdì RBC Capital Markets ha modificato la propria posizione su Outset Medical Inc. (NASDAQ:OM), alzando il rating del titolo a Outperform da Sector Perform e aumentando l'obiettivo di prezzo a $6,00, rispetto ai precedenti $5,00. Le azioni di Outset Medical sono attualmente percepite come sottovalutate, essendo scambiate con uno sconto significativo rispetto alle norme storiche e al di sotto del valore in contanti per azione della società.
L'analisi della società sottolinea che il titolo Outset Medical viene scambiato a 1,0 volte le vendite dei prossimi dodici mesi (NTM), un valore sostanzialmente inferiore alla sua media quinquennale, escluso il periodo Covid, di circa 3,5 volte.
Il nuovo obiettivo di prezzo si basa su un multiplo di 1,5 volte il valore d'impresa per le vendite (EV/Sales) sulla stima delle vendite dell'azienda per il 2025. Nonostante la natura conservativa di questa valutazione, il potenziale di rialzo è considerato sostanziale, soprattutto se si considera che il 20 giugno il titolo ha chiuso a 3,59 dollari, un valore inferiore al prezzo in contanti per azione di 4,46 dollari.
L'interesse per Outset Medical è stato limitato ma positivo, con gli investitori che cercano di trarre vantaggio dall'attuale dislocazione del mercato. Sebbene il titolo sia sceso del 33% quest'anno, è rimbalzato del 64% nel trimestre in corso. Questa ripresa è attribuita all'approvazione del Tablo Cart, che dovrebbe catalizzare una ripresa delle vendite della console Tablo, in linea con le tendenze precedenti.
RBC Capital prevede che Outset Medical tornerà a crescere in modo significativo nella seconda metà del 2024 grazie ai dati comparativi favorevoli dell'anno precedente e prevede una crescita ad alta percentuale per il periodo 2025-2027. Oltre a questa crescita, si prevede anche un miglioramento della redditività dell'azienda. Questi fattori sono alla base della decisione di aggiornare il titolo e di aumentare il target di prezzo.
In altre notizie recenti, Outset Medical ha registrato un fatturato nel primo trimestre di 28,2 milioni di dollari, influenzato da una stiva di TabloCart e da un cyberattacco. Nonostante questi inconvenienti, l'azienda prevede di raggiungere la sua guidance annuale grazie a una ripresa degli ordini di trattamento.
Outset Medical ha annunciato un importante piano di ristrutturazione per ridurre l'utilizzo di liquidità di oltre 100 milioni di dollari fino al 2027, con l'obiettivo di raggiungere prima il pareggio del flusso di cassa senza ulteriori capitali. Questo piano sottolinea l'impegno dell'azienda nel modello di ricavi ricorrenti e nell'espansione del mercato.
L'azienda mantiene una previsione positiva di crescita annuale dei ricavi nell'ordine delle dieci unità tra il 2025 e il 2027. Oltre 200 console Tablo sono in uso in strutture subacute, il che indica un potenziale di crescita significativo. L'azienda si aspetta inoltre che il TabloCart possa guidare la crescita delle vendite nella seconda metà dell'anno.
Outset Medical ha riaffermato le sue previsioni di fatturato e margine lordo per l'intero anno 2024 e prevede di raggiungere il pareggio del flusso di cassa prima di quanto previsto in precedenza. Questi recenti sviluppi sottolineano la resilienza e l'attenzione strategica dell'azienda in mezzo alle sfide esterne.
Approfondimenti di InvestingPro
Con Outset Medical Inc. (NASDAQ:OM) che ha ricevuto un aggiornamento delle prospettive da parte di RBC Capital Markets, è essenziale considerare diverse metriche finanziarie e gli approfondimenti degli analisti che possono fornire un ulteriore contesto agli investitori. Secondo i dati di InvestingPro, Outset Medical ha una capitalizzazione di mercato di 185,42 milioni di dollari, che riflette la sua attuale valutazione sul mercato.
Il fatturato dell'azienda negli ultimi dodici mesi, a partire dal primo trimestre del 2024, è di 125,08 milioni di dollari, con un utile lordo di 30,79 milioni di dollari, che indica un margine di profitto lordo del 24,61%. Nonostante queste cifre, il margine di reddito operativo della società è pari a -130,48%, il che sottolinea le sfide che la società deve affrontare per raggiungere la redditività.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che gli analisti, pur avendo rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, non prevedono che la società sarà redditizia quest'anno. Ciò si allinea con il rapporto P/E negativo di -1,1, che indica ulteriormente che gli utili non stanno attualmente tenendo il passo con il prezzo delle azioni della società.
Inoltre, i movimenti di prezzo del titolo sono stati piuttosto volatili, con un calo significativo dell'83,48% nell'ultimo anno, ma un forte ritorno del 71,53% negli ultimi tre mesi. Questa volatilità può rappresentare un'opportunità per gli investitori con un'elevata tolleranza al rischio.
Per coloro che stanno valutando un investimento in Outset Medical, vale la pena notare che la società non paga dividendi agli azionisti, il che potrebbe influenzare le decisioni di investimento di coloro che cercano flussi di reddito regolari. Inoltre, grazie alle attività liquide che superano gli obblighi a breve termine, la società mantiene una solida posizione di liquidità.
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