Mercoledì Oppenheimer ha mantenuto il rating Perform su Roku Inc. (NASDAQ: ROKU) senza modificare l'obiettivo di prezzo. La decisione è stata influenzata da diversi fattori che incidono sulle proiezioni dei ricavi dell'azienda per i prossimi anni. Gli analisti di Oppenheimer hanno sottolineato la diminuzione della spesa da parte degli studios per i servizi di video on demand in abbonamento (SVOD) e l'abbondanza di inventario pubblicitario per la TV connessa (CTV) che ha portato a un indebolimento dei prezzi. Questi problemi, insieme all'incertezza dovuta allo sciopero di Hollywood, hanno indotto a rivedere le aspettative di crescita dei ricavi della piattaforma di Roku.
Per l'anno 2025, Oppenheimer prevede ora un aumento dei ricavi della piattaforma del 15% rispetto all'anno precedente, con una diminuzione rispetto alle previsioni del 20%. L'azienda ha inoltre modificato le proiezioni di crescita trimestrale per il secondo, terzo e quarto trimestre del 2024, portandole rispettivamente all'8%, al 9% e al 13% su base annua. Nonostante un mercato pubblicitario generalmente sano, gli analisti prevedono che la pressione sui prezzi dell'inventario CTV persisterà, soprattutto quando Amazon e Netflix introdurranno più inventario nel mercato.
La crescita degli account attivi per Roku è ora prevalentemente alimentata dall'espansione internazionale, che richiede investimenti in contenuti locali e vendite pubblicitarie per sostenere i ricavi della piattaforma. Questa strategia potrebbe rivelarsi impegnativa per Roku, data la sua attenzione alla redditività. L'analisi di Oppenheimer include anche una valutazione comparativa dei multipli di negoziazione di Roku, rilevando che le azioni di Roku sono scambiate a 30 volte gli utili previsti per il 2025 al lordo di interessi, imposte, deprezzamento e ammortamento (EBITDA). Questo valore è paragonabile a quello di Snap Inc. e Pinterest a 26 volte e a quello di Magnite, Inc. e Vizio Holding Corp a 10 volte le rispettive proiezioni dell'EBITDA.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Roku naviga nel panorama competitivo dello streaming e della pubblicità, gli investitori possono ottenere ulteriori prospettive da dati e analisi in tempo reale. Secondo i dati di InvestingPro, Roku ha attualmente una capitalizzazione di mercato di circa 8,92 miliardi di dollari. Nonostante le sfide delineate da Oppenheimer, Roku mantiene una forte posizione di cassa, con attività liquide che superano gli obblighi a breve termine. Questa stabilità finanziaria si riflette nella capacità dell'azienda di detenere più liquidità che debito nel suo bilancio, un dato di InvestingPro che suggerisce un livello di resilienza nella sua struttura finanziaria.
Tuttavia, la redditività dell'azienda rimane in discussione: gli analisti non prevedono che Roku possa essere redditizia entro l'anno, il che è coerente con il rapporto P/E negativo di -12,40 riportato. Inoltre, la volatilità del titolo è evidente nei suoi movimenti di prezzo e l'indice di forza relativa (RSI) suggerisce che il titolo è attualmente in territorio di ipervenduto. Questo potrebbe indicare un potenziale rimbalzo, anche se gli investitori dovrebbero rimanere cauti visto il recente e significativo calo dei prezzi del titolo negli ultimi tre mesi.
Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita della salute finanziaria e delle prospettive future di Roku, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti. Sono disponibili altri suggerimenti di InvestingPro che possono aiutare a prendere decisioni informate e, con l'utilizzo del codice coupon PRONEWS24, i lettori possono ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.