Venerdì Needham ha mantenuto il rating Buy sulle azioni Workday (NASDAQ:WDAY), con un obiettivo di prezzo di 350,00 dollari. L'azienda ha riconosciuto che i ricavi e gli utili di Workday sono stati migliori del previsto per il primo trimestre dell'anno fiscale 2025.
Tuttavia, ha rilevato un rallentamento della crescita dovuto all'allungamento dei cicli di vendita e a una crescita ridotta dei rinnovi, che si è tradotto in una crescita in linea degli obblighi di prestazione rimanenti calcolati (cRPO) per il trimestre e in una previsione di cRPO ridotta per il secondo trimestre dell'anno fiscale 2025.
Il cRPO di Workday, una misura dei ricavi futuri, è cresciuto del 17,9%, allineandosi al punto medio della precedente guidance dell'azienda, ma segnando una decelerazione rispetto a tassi di crescita superiori al 20%. La previsione di crescita del cRPO nel secondo trimestre dell'anno fiscale 25 è stata corretta al 15,5%, a indicare le sfide emergenti. L'azienda ha inoltre sottolineato che i tassi di rinnovo sono sotto pressione, in quanto i clienti stanno rinnovando i contratti con un'espansione dell'organico inferiore a quella registrata negli ultimi tempi.
Nonostante queste sfide, la redditività di Workday ha superato le aspettative, spingendo l'azienda ad aumentare di 50 punti base la sua guidance sul margine operativo per l'intero anno. Questo adeguamento riflette gli sforzi compiuti dall'azienda per migliorare l'efficienza.
Oltre agli aspetti positivi, Needham ha sottolineato il nuovo contratto di Workday con la Defense Intelligence Agency. Questo accordo è visto come un'opportunità significativa per Workday di espandere la propria presenza nell'importante mercato federale. La posizione dell'azienda suggerisce fiducia nelle mosse strategiche di Workday e nella sua capacità di superare le attuali pressioni sulla crescita.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo l'analisi di Needham su Workday (NASDAQ:WDAY), è opportuno considerare altre metriche finanziarie e approfondimenti che possono fornire agli investitori una comprensione più profonda della posizione dell'azienda. Secondo InvestingPro, Workday vanta un bilancio sano, con più liquidità che debiti, un segnale rassicurante per gli investitori preoccupati della stabilità finanziaria dell'azienda. Inoltre, Workday è scambiata a un rapporto P/E di 49,61 che, se confrontato con la crescita degli utili a breve termine, suggerisce che il titolo potrebbe essere scambiato a un prezzo basso rispetto al suo potenziale di guadagno.
Dal punto di vista della valutazione, la capitalizzazione di mercato di Workday è pari a 69,21 miliardi di dollari, a testimonianza della sua importanza nel settore dei software. L'azienda ha dimostrato una robusta crescita dei ricavi, con un aumento del 16,78% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2024. Questa crescita è in linea con le previsioni positive della società sulle nuove opportunità di mercato federale di Workday. Inoltre, il margine di profitto lordo di Workday rimane forte, pari al 75,6%, sottolineando la sua efficienza nel generare reddito dai suoi ricavi.
InvestingPro osserva inoltre che Workday non paga un dividendo, il che potrebbe essere rilevante per gli investitori orientati al reddito. Per chi desidera un'analisi completa, InvestingPro offre una serie di consigli aggiuntivi su Workday, accessibili all'indirizzo https://www.investing.com/pro/WDAY. Sono disponibili altri 12 consigli di InvestingPro, che possono fornire agli investitori approfondimenti sulla performance e sulle proiezioni di Workday. Per esplorare questi approfondimenti, gli investitori possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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