Lunedì Jefferies ha modificato le proprie prospettive finanziarie sulle azioni Fortrea (NASDAQ:FTRE), società quotata al NASDAQ. L'azienda ha ridotto il suo obiettivo di prezzo per Fortrea a 36,50 dollari, in calo rispetto al precedente obiettivo di 44,00 dollari. Nonostante l'abbassamento dell'obiettivo, Jefferies continua a raccomandare un rating Buy per il titolo.
La revisione segue il resoconto di Fortrea di un primo trimestre difficile, che ha comportato un calo dei ricavi, bassi margini di profitto e una revisione al ribasso della guidance futura. Le spese dell'azienda sono diminuite più del previsto, dato l'aumento dei segmenti oncologico e biotecnologico.
Le nuove proiezioni di Fortrea indicano un aumento significativo dei ricavi e dei margini, che l'analista definisce piuttosto ambizioso, soprattutto se le transazioni business-to-business (B2B) aumenteranno di 1,2 volte.
Anche con una previsione conservativa, inferiore alle indicazioni dell'azienda, Jefferies ha applicato un modesto multiplo di valutazione agli utili prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA) previsti da Fortrea per il 2025.
Questa valutazione, che include uno sconto del 28% rispetto ai concorrenti di Fortrea, supporta il nuovo obiettivo di prezzo di 36,50 dollari. La posizione dell'azienda rimane positiva sul titolo, con il mantenimento del rating Buy.
L'adeguamento dell'obiettivo di prezzo riflette l'analisi di Jefferies sui risultati finanziari e sulle aspettative future di Fortrea. Per raggiungere il nuovo obiettivo di prezzo, l'azienda ha tenuto conto del rallentamento del tasso di rendimento e del potenziale di crescita delle principali aree di business della società. Nonostante le battute d'arresto osservate nel primo trimestre, Jefferies sembra vedere un valore a lungo termine nel titolo Fortrea al livello di prezzo modificato.
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