Venerdì scorso, Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (OTC: ANCUF), un importante operatore di minimarket noto per il suo marchio Circle K, ha ricevuto un outlook positivo da Jefferies con l'avvio di un rating Buy e un obiettivo di prezzo fissato a 91,00 dollari. L'azienda ha sottolineato la sua forte posizione nel settore dei minimarket e il suo potenziale per ulteriori guadagni di quote di mercato.
Il nuovo obiettivo di prezzo si basa su un multiplo previsto del valore d'impresa rispetto all'EBITDA (utili prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti) di circa 9 volte per l'esercizio fiscale dei prossimi due anni. Jefferies sottolinea che i margini di carburante leader di Alimentation Couche-Tard negli Stati Uniti e le opportunità di crescita su scala globale sono i fattori chiave a sostegno del rating favorevole.
Anche la solida capacità di Alimentation Couche-Tard di generare flussi di cassa contribuisce alla posizione positiva dell'analista. La solidità finanziaria dell'azienda dovrebbe sostenere la sua capacità di espandersi e aumentare la sua presenza sul mercato.
Guardando al 2028, Jefferies stima che Alimentation Couche-Tard potrebbe raggiungere un EBITDA di circa 10 miliardi di dollari, che si tradurrebbe in un utile per azione (EPS) di 6,57 dollari. Questa proiezione suggerisce un tasso di crescita annuale composto (CAGR) degli utili di circa il 16%, sottolineando la visione ottimistica della società sulla traiettoria degli utili nei prossimi anni.
L'approvazione di Jefferies è un segnale forte per gli investitori riguardo alle prospettive di Alimentation Couche-Tard nel settore dei minimarket, dove attualmente è la seconda catena. Si prevede che l'attenzione strategica dell'azienda sulla gestione dei margini di carburante e sull'espansione internazionale saranno i fattori chiave della sua performance finanziaria e del valore per gli azionisti.
In altre notizie recenti, Alimentation Couche-Tard Inc. ha comunicato i risultati del terzo trimestre dell'anno fiscale 2024, rivelando un utile per azione (EPS) rettificato di 0,65 dollari, con un calo del 12% rispetto all'anno precedente, al di sotto delle previsioni degli analisti che prevedevano un EPS di 0,84 dollari. A questi risultati hanno contribuito fattori quali i margini di carburante inferiori al previsto sia negli Stati Uniti che in Europa, l'aumento delle spese di ammortamento e il calo dei margini lordi delle merci negli Stati Uniti.
L'azienda ha inoltre rivelato un calo nella crescita delle vendite di merci nello stesso punto vendita in tutte le regioni segnalate, il primo in oltre un decennio. Questa flessione è legata al calo della spesa discrezionale che ha portato a un indebolimento del traffico dei consumatori e a una continua diminuzione delle vendite di sigarette. Nonostante queste difficoltà, la performance di Couche-Tard negli Stati Uniti è stata relativamente più forte rispetto a quella del suo concorrente, 7-Eleven, che ha registrato un calo meno grave delle vendite di merci nello stesso punto vendita.
Stifel Canada ha mantenuto un outlook positivo su Couche-Tard, ribadendo il rating "Buy" (acquistare) e l'obiettivo di prezzo "Cdn$89,00". L'azienda ha riconosciuto il successo degli sforzi di integrazione della società, sottolineando il rebranding di diversi negozi con l'insegna Circle K e la risposta positiva dei clienti.
L'analisi di Stifel sull'integrazione di TotalEnergies da parte di Couche-Tard ha rafforzato la fiducia nelle capacità della società come consolidatore di alto livello.
Approfondimenti di InvestingPro
Alimentation Couche-Tard Inc (OTC: ANCUF) ha dimostrato un impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti, aumentando il proprio dividendo per 14 anni consecutivi, a testimonianza della sua resilienza finanziaria e della sua pianificazione strategica. Nonostante un leggero calo dei ricavi negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre del 2024, il margine di profitto lordo dell'azienda rimane sano, pari al 18,0%, a dimostrazione dell'efficienza delle operazioni e della solidità del modello aziendale. Inoltre, gli analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, il che suggerisce agli investitori di monitorare attentamente la performance della società. Con un rapporto P/E elevato rispetto alla crescita degli utili a breve termine, è importante che i potenziali investitori considerino la valutazione della società nel contesto delle sue prospettive di guadagno.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Alimentation Couche-Tard è un attore di primo piano nel settore della distribuzione e vendita al dettaglio di beni di prima necessità e ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 20 anni consecutivi, a dimostrazione della sua stabilità sul mercato. Inoltre, l'azienda opera con un livello di indebitamento moderato, che può garantire una certa flessibilità nelle sue strategie di crescita e di investimento. Per chi fosse interessato a un'analisi più approfondita, sono disponibili ulteriori suggerimenti su InvestingPro, a cui si può accedere con un'offerta speciale utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
Per gli investitori che desiderano sfruttare questi approfondimenti, è da notare che Alimentation Couche-Tard annuncerà i suoi prossimi utili il 25 giugno 2024, una data che potrebbe fornire ulteriore chiarezza sulla sua traiettoria finanziaria e sull'impatto delle sue iniziative strategiche.
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