Lunedì JPMorgan ha aggiornato il titolo St. James's Place plc (STJ:LN) (OTC: STJPF) da Neutral a Overweight, fissando un nuovo obiettivo di prezzo di GBP7,30, rispetto al precedente GBP6,37.
L'azienda prevede un cambiamento positivo nel sentiment degli investitori grazie ai solidi flussi lordi della società e al potenziale di superamento delle stime dei flussi netti.
L'upgrade riflette l'opinione di JPMorgan secondo cui le notizie negative che hanno avuto un impatto sul titolo della società appartengono ormai al passato e devono ancora essere considerate nella sua valutazione. St. James's Place viene attualmente scambiata a 7 volte gli utili previsti per il 2025.
Gli analisti di JPMorgan prevedono che la società registrerà una crescita significativa degli utili per azione (EPS) oltre il 2025, in seguito all'implementazione di una nuova struttura di prezzi.
Prevedono un tasso di crescita annuale composto (CAGR) dell'EPS negativo dell'8% dal 2023 al 2026, ma prevedono un'inversione di tendenza al 12% positivo dal 2025 al 2028.
JPMorgan sottolinea la resilienza di St. James's Place tra le recenti sfide. Nonostante i forti venti contrari, il più grande gestore patrimoniale del Regno Unito è riuscito a far crescere i propri asset in gestione (AUM) e il numero di consulenti. Questa crescita è vista come una testimonianza della forza e del potenziale di performance futura dell'azienda.
La posizione ottimistica di JPMorgan si basa sulla convinzione che il prezzo delle azioni del gestore patrimoniale non rifletta appieno le sue prospettive, in particolare alla luce della prevista accelerazione della crescita degli EPS una volta che il nuovo pricing entrerà in vigore. Ciò potrebbe portare a una rivalutazione delle azioni dell'azienda con il miglioramento dei risultati finanziari.
In sintesi, l'upgrade del rating e l'aumento del target di prezzo di St. James's Place da parte di JPMorgan si basano sui miglioramenti attesi nelle stime del flusso netto, sulla crescita dell'EPS e sulla capacità generale della società di mantenere la crescita degli AUM e della sua base di consulenti.
Approfondimenti di InvestingPro
Con il recente upgrade di St. James's Place da parte di JPMorgan, gli investitori potrebbero essere alla ricerca di ulteriori approfondimenti per prendere decisioni. Secondo InvestingPro, mentre l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno, gli analisti prevedono un calo delle vendite nell'anno in corso. Ciò si allinea con la prospettiva di JPMorgan sul potenziale della società di superare le stime del flusso netto nonostante un ambiente difficile. Inoltre, St. James's Place ha dimostrato un impegno nei confronti degli azionisti mantenendo il pagamento dei dividendi per 28 anni consecutivi, il che potrebbe essere di particolare interesse per gli investitori orientati al reddito.
I dati di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto con una capitalizzazione di mercato di 3,47 miliardi di dollari e una notevole crescita dei ricavi del 261,09% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Tuttavia, il rapporto P/E della società si attesta a -269,68, riflettendo l'adeguamento del mercato agli utili. Nonostante la recente volatilità dei prezzi, con un total return a 1 anno del -52,7%, la stima del fair value di InvestingPro per St. James's Place è di 8,65 dollari, il che suggerisce un potenziale rialzo rispetto al prezzo di chiusura precedente di 6,15 dollari.
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