Martedì JPMorgan ha ribadito il rating Overweight su VICI Properties Inc. (NYSE: VICI) con un obiettivo di prezzo stabile a 36,00 dollari. L'analisi della società indica che i fondi rettificati delle operazioni (AFFO) di VICI per azione per il 2024 dovrebbero rimanere a 2,26 dollari, con un aumento del 4,8% rispetto all'anno precedente. Questa previsione è in linea con il consenso di Bloomberg di 2,25 dollari ed è leggermente superiore all'intervallo di riferimento della società di 2,22-2,25 dollari.
Anche la stima dell'AFFO per azione di VICI per il 2025 è invariata a 2,33 dollari, con un aumento del 3,2% rispetto all'anno precedente, leggermente inferiore al consenso di Bloomberg di 2,34 dollari. Il prossimo reset dell'affitto variabile di Caesars, previsto per il 1° novembre 2024, dovrebbe comportare un aumento misto dell'1,5% per l'affitto annuale di circa 1,2 miliardi di dollari, con le proprietà di Las Vegas che contribuiranno con un aumento del 3,3% e le proprietà regionali con un aumento dello 0,3%.
La valutazione di JPMorgan suggerisce che, mentre gli asset regionali stanno ancora performando al di sotto dei livelli pre-COVID, le proprietà di Las Vegas probabilmente compenseranno qualsiasi potenziale deficit negli affitti regionali grazie alla loro performance più forte. Ciononostante, l'azienda prevede una decelerazione della crescita interna di VICI nei prossimi uno o due anni a causa del reset dei contratti di locazione e di una potenziale diminuzione dell'inflazione.
La crescita prevista del reddito operativo netto (NOI) di VICI è stimata al 2,7% per il 2024 e all'1,7% per il 2025, il che, sebbene inferiore, posiziona la società in modo favorevole all'interno del settore dei fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) in locazione netta.
La stima del valore patrimoniale netto (NAV) per azione di JPMorgan per VICI è di 28 dollari, sulla base di un tasso di capitalizzazione misto del 7,0%. Con l'attuale quotazione del titolo, ciò implica un tasso di capitalizzazione del 6,9%. L'obiettivo di prezzo di 36 dollari per azione viene mantenuto, a dimostrazione della fiducia nel potenziale del titolo.
Approfondimenti di InvestingPro
Secondo i dati di InvestingPro, VICI Properties Inc. (NYSE: VICI) vanta una solida capitalizzazione di mercato di 29,48 miliardi di dollari e viene scambiata a un interessante rapporto P/E di 11,41 negli ultimi dodici mesi terminati nel primo trimestre del 2024. La crescita dei ricavi della società è degna di nota, essendo aumentata del 18,03% nello stesso periodo, a testimonianza della sua solida performance operativa. Inoltre, il dividend yield di VICI si attesta a un interessante 5,87%, sottolineando ulteriormente il suo potenziale come investimento generatore di reddito.
A sottolineare la salute finanziaria e l'attrattiva dell'azienda, due suggerimenti di InvestingPro rivelano che VICI ha aumentato il suo dividendo per 6 anni consecutivi e che viene scambiata a un basso multiplo di valutazione dell'EBIT. Questi fattori possono interessare gli investitori alla ricerca di reddito costante e di opportunità orientate al valore nel settore dei REIT specializzati. Per coloro che sono interessati a un'analisi più approfondita, sono disponibili altri consigli di InvestingPro su VICI, accessibili con l'esclusivo codice coupon PRONEWS24 per un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Con l'avvicinarsi della prossima data degli utili, il 24 luglio 2024, e un obiettivo di fair value degli analisti di 35 dollari, vale la pena di monitorare attentamente la situazione finanziaria di VICI per prendere decisioni di investimento informate.
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